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Blackstone Group Inc
🇺🇸 BX · NYSE/NASDAQ
Bank
Precio al analizar: USD 119.56 Precio actual: USD 121.88 * se actualiza cada noche
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
26.4
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.3x
Último trimestre: 6.5x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
Último trimestre (2026-09-30): 6.5x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
ROE
32.4%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
15.7x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen de Dividendos
Powered by EODHDRentabilidad Dividendo (Fwd)
4.23%
TTM: 4.32%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield estimado (Fwd): 4.23%
Yield histórico (TTM): 4.32%
Payout Ratio (Fwd)
85.0% TTM
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Historial de Dividendos
EODHD Dividends API| Estado | Tipo | Fecha Decl. | Ex-Div | Pago | Moneda | Monto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Previsto* | Quarterly | — | 02 Nov 2027 | — | USD | 1.12 |
| Previsto* | Quarterly | — | 03 Aug 2027 | — | USD | 1.29 |
| Previsto* | Quarterly | — | 28 Apr 2027 | — | USD | 0.93 |
| Previsto* | Quarterly | — | 09 Feb 2027 | — | USD | 1.49 |
| Declarado | Quarterly | 20 Oct 2026 | 02 Nov 2026 | 09 Nov 2026 | USD | 1.12 |
| Pagado | Quarterly | 21 Jul 2026 | 03 Aug 2026 | 10 Aug 2026 | USD | 1.29 |
| Pagado | Quarterly | 21 Apr 2026 | 04 May 2026 | 11 May 2026 | USD | 1.16 |
| Pagado | Quarterly | 29 Jan 2026 | 09 Feb 2026 | 17 Feb 2026 | USD | 1.49 |
* Extrapolación basada en el historial de dividendos pasados. No es un anuncio oficial — no lo tomes como un dato confirmado.
² Tipo no proporcionado por EODHD — interpretado a partir de los datos de pagos históricos.
Resumen
Blackstone es un gestor de activos alternativos de élite con un ROE extraordinario del 32,4% y una escala dominante de 1,4 billones de dólares en AUM. Aunque los recientes obstáculos legales y regulatorios se han resuelto favorablemente, la política de dividendos inherentemente variable de la compañía —que justifica explícitamente los recortes de pagos observados en 2019 y 2023— y su valoración premium de ~26x PER limitan su atractivo inmediato. Los inversores actuales deberían mantener esta franquicia de alta calidad, pero los nuevos inversores deberían esperar un retroceso más amplio del mercado.
Contexto del Sector
Los gestores de activos operan en el sector financiero, donde la escala, la distribución y la infraestructura de cumplimiento normativo actúan como importantes fosos competitivos. Para los inversores DGI, los gestores de activos alternativos suelen utilizar políticas de dividendos variables vinculadas a los beneficios distribuibles, lo que requiere una tolerancia a los pagos fluctuantes.
Oportunidad Temporal Identificada
La menor actividad de realización de inversiones durante el último año ha suprimido temporalmente los beneficios distribuibles y los pagos de dividendos, aunque las entradas de AUM se mantienen en máximos históricos.
📊 Análisis Estratégico
- • Foso competitivo de élite como el gestor de activos alternativos más grande del mundo (1,4 billones de dólares en AUM) impulsando un ROE excepcional del 32,38%.
- • Se han resuelto favorablemente importantes obstáculos regulatorios y legales, incluida la anulación de las Reglas para Asesores de Fondos Privados de la SEC y la resolución del litigio de pensiones de Kentucky.
- • Fuertes vientos de cola estructurales de las regulaciones bancarias de Basilea III están empujando la cuota de mercado hacia prestamistas de crédito privado alternativos como Blackstone.
- • La dirección declaró un próximo aumento del dividendo del 7,9% para 2026, señalando confianza en la recuperación de los beneficios distribuibles futuros.
⚠ Qué vigilar
- • Una valoración premium con un PER TTM de 26,42x no ofrece prácticamente ningún margen de seguridad para la entrada de nuevo capital.
- • La política de dividendos variable, que tiene como objetivo aproximadamente el 85% de los beneficios distribuibles, resultó en recortes estratégicos explícitamente justificados en 2019 y 2023, haciendo que los ingresos sean impredecibles para carteras DGI estrictas.
- • Persiste el riesgo regulatorio estructural a largo plazo con respecto a los debates legislativos en curso sobre el tratamiento fiscal del "carried interest".
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Análisis realizado: 31/10/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.