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VICI Properties Inc
🇺🇸 VICI · NYSE/NASDAQ · US9256521090
Real Estate
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
10.2
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
4.8x
Último trimestre: 23.6x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
Último trimestre (2026-06-30): 23.6x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
ROE
9.8%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
12.7x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen de Dividendos
Powered by EODHDRentabilidad Dividendo (Fwd)
6.83% TTM
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 6.83%
Payout Ratio (Fwd)
66.2% TTM
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Historial de Dividendos
EODHD Dividends API| Estado | Tipo | Fecha Decl. | Ex-Div | Pago | Moneda | Monto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Previsto* | Quarterly | — | 18 Jun 2027 | — | USD | 0.45 |
| Previsto* | Quarterly | — | 19 Mar 2027 | — | USD | 0.45 |
| Previsto* | Quarterly | — | 17 Dec 2026 | — | USD | 0.45 |
| Previsto* | Quarterly | — | 18 Sep 2026 | — | USD | 0.45 |
| Pagado | Quarterly | 04 Jun 2026 | 18 Jun 2026 | 09 Jul 2026 | USD | 0.45 |
| Pagado | Quarterly | 05 Mar 2026 | 19 Mar 2026 | 09 Apr 2026 | USD | 0.45 |
| Pagado | Quarterly | 04 Dec 2025 | 17 Dec 2025 | 08 Jan 2026 | USD | 0.45 |
| Pagado | Quarterly | 04 Sep 2025 | 18 Sep 2025 | 09 Oct 2025 | USD | 0.45 |
* Extrapolación basada en el historial de dividendos pasados. No es un anuncio oficial — no lo tomes como un dato confirmado.
Resumen
VICI Properties combina una cartera irremplazable de activos inmobiliarios experienciales con una rentabilidad por dividendo muy segura del 6,83%, respaldada por un ratio de reparto AFFO del 75,5%. A pesar de los válidos riesgos estructurales relativos a la concentración de inquilinos, la valoración actual de 11,43x P/FFO ofrece un atractivo punto de entrada, impulsado por temores temporales sobre las tasas macroeconómicas. Digna de consideración para nuevas posiciones.
Contexto del Sector
VICI Properties opera como un Real Estate Investment Trust (REIT) experiencial especializado en destinos de casino, hostelería y entretenimiento. En un contexto DGI, los REITs con contratos de arrendamiento triple neto son valorados por sus flujos de caja altamente predecibles y sus cláusulas de aumento de alquiler incorporadas, aunque tradicionalmente cotizan con descuento durante periodos de tipos de interés elevados.
Oportunidad Temporal Identificada
La presión macroeconómica de los tipos de interés ha deprimido ampliamente las valoraciones de los REITs. Los flujos de caja fundamentales de VICI permanecen ininterrumpidos (100% de cobro de alquileres), lo que significa que la caída del precio es un descuento temporal impulsado por factores macroeconómicos, en lugar de un deterioro del negocio.
📊 Análisis Estratégico
- • Valoración muy atractiva de 11,43x P/FFO, cómodamente dentro del rango objetivo principal de 8-12x para REITs de alta calidad.
- • Fuerte seguridad del dividendo para un REIT, indicada por un conservador ratio de reparto AFFO del 75,53% que respalda una rentabilidad a futuro del 6,83%.
- • Foso inmobiliario irremplazable (p. ej., activos icónicos del Strip de Las Vegas) protegido por contratos de arrendamiento maestro triple neto que aíslan a VICI de la inflación localizada de costes operativos.
- • Acceso demostrado al capital en un entorno restrictivo, destacado por el reciente y exitoso cierre de una oferta de bonos sénior de 1.750 millones de dólares.
⚠ Qué vigilar
- • Riesgo extremo de concentración estructural de inquilinos, con Caesars Entertainment y MGM Resorts representando aproximadamente el 70% del alquiler base anual total.
- • La Deuda Neta/EBITDA ha ascendido a 4,82x, elevando ligeramente la sensibilidad a los costes de refinanciación en un entorno de tipos de interés más altos durante más tiempo y prolongado.
- • Vulnerabilidad estructural a largo plazo al crecimiento continuo del iGaming sin fricciones, lo que podría presionar los márgenes operativos de los operadores de casinos físicos con el tiempo.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 15/08/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.