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UnitedHealth Group Incorporated
🇺🇸 UNH · NYSE/NASDAQ
Insurance
Precio al analizar: USD 404.05 Precio actual: USD 401.14 * se actualiza cada noche
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
23.1
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 404.05 ÷ 17.52 = 23.1
Período TTM hasta: 2026-09-30
P/E Forward (estimado): 16.6
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 26.2
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.6x
Último trimestre: 6.1x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-09-30
Último trimestre (2026-09-30): 6.1x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
ROE
15.8%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
14.7x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen de Dividendos
Powered by EODHDRentabilidad Dividendo (Fwd)
2.23%
TTM: 2.24%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield estimado (Fwd): 2.23%
Yield histórico (TTM): 2.24%
Payout Ratio (Fwd)
53.0%
TTM: 51.5%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (Fwd): 53.0%
Payout (TTM): 51.5%
Racha Crecim.
8 años
Aumentos consec.
Crecim. Div. (5A)
12.6%
Historial de Dividendos
EODHD Dividends API| Estado | Tipo | Fecha Decl. | Ex-Div | Pago | Moneda | Monto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Previsto* | Quarterly | — | 14 Sep 2027 | — | USD | 2.32 |
| Previsto* | Quarterly | — | 15 Jun 2027 | — | USD | 2.32 |
| Previsto* | Quarterly | — | 09 Mar 2027 | — | USD | 2.21 |
| Previsto* | Quarterly | — | 08 Dec 2026 | — | USD | 2.21 |
| Pagado | Quarterly | 12 Aug 2026 | 14 Sep 2026 | 22 Sep 2026 | USD | 2.32 |
| Pagado | Quarterly | 03 Jun 2026 | 15 Jun 2026 | 23 Jun 2026 | USD | 2.32 |
| Pagado | Quarterly | 25 Feb 2026 | 09 Mar 2026 | 17 Mar 2026 | USD | 2.21 |
| Pagado | Quarterly | 07 Nov 2025 | 08 Dec 2025 | 16 Dec 2025 | USD | 2.21 |
* Extrapolación basada en el historial de dividendos pasados. No es un anuncio oficial — no lo tomes como un dato confirmado.
Resumen
UnitedHealth Group sigue siendo una potencia dominante en el sector de la salud con un dividendo de rápido crecimiento y excepcionalmente bien cubierto. La reciente desestimación de reclamaciones clave por fraude de valores y los sólidos beneficios del tercer trimestre refuerzan su calidad, pero un PER (TTM) elevado de 23x la convierte en una opción para "mantener". Los actuales accionistas deberían mantener sus posiciones, mientras que los nuevos compradores deberían esperar un mejor punto de entrada.
Contexto del Sector
UnitedHealth Group es un conglomerado de seguros y servicios de atención sanitaria de élite y verticalmente integrado. Si bien el FCF del sector asegurador puede distorsionarse por las primas, los robustos beneficios operativos ajustados de UNH (ROE del 15,7%) cubren fácilmente su dividendo compuesto y respaldan sustanciales recompras de acciones.
Oportunidad Temporal Identificada
La acción sigue bajo presión por complejas investigaciones del DOJ y responsabilidades de ciberseguridad de Change Healthcare, aunque las recientes desestimaciones de reclamaciones por fraude de valores y el impulso positivo de los beneficios están aliviando algunos temores.
📊 Análisis Estratégico
- • Perfil de crecimiento de dividendos excepcional con una CAGR a 10 años del 14,9% y una rentabilidad actual del 2,24%, muy por encima de su media histórica.
- • Sólida política de retorno al accionista, que combina un conservador ratio de pago (TTM) del 38,8% con sustanciales recompras de acciones (rentabilidad total para el accionista del 4,92%).
- • Reducción material de los riesgos legales tras la desestimación en septiembre de 2026 de reclamaciones clave por fraude de valores y el acuerdo de diciembre de 2025 en la demanda antimonopolio de Amedisys.
- • Sólido impulso fundamental demostrado por los recientes beneficios superiores a lo esperado, la mejora de los márgenes y una previsión de BPA para 2026 elevada a al menos 20,50 $.
⚠ Qué vigilar
- • Valoración elevada con un PER (TTM) de 23,06x, que se sitúa muy por encima del rango objetivo de valor de dividendo fundamental de 8-15x.
- • Intensos vientos en contra regulatorios estructurales y continuos, incluyendo una investigación antimonopolio activa del DOJ sobre su integración vertical y el endurecimiento de las tarifas de Medicare Advantage.
- • Litigios sin resolver y lastres financieros derivados del ciberataque a Change Healthcare y las investigaciones de la Ley de Reclamaciones Falsas del DOJ.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Análisis realizado: 17/10/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.