3 meses Premium GRATIS
Sin tarjeta de crédito. Sin compromiso.
Philip Morris International Inc
🇺🇸 PM · NYSE/NASDAQ
Consumer
Precio al analizar: USD 208.65 Precio actual: USD 209.66 * se actualiza cada noche
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
30.4
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.2x
Último trimestre: 8.5x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
Último trimestre (2026-09-30): 8.5x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
EV/EBITDA
20.7x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen de Dividendos
Powered by EODHDRentabilidad Dividendo (Fwd)
2.88%
TTM: 2.97%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield estimado (Fwd): 2.88%
Yield histórico (TTM): 2.97%
Payout Ratio (Fwd)
73.1% TTM
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Historial de Dividendos
EODHD Dividends API| Estado | Tipo | Fecha Decl. | Ex-Div | Pago | Moneda | Monto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Previsto* | Quarterly | — | 02 Oct 2027 | — | USD | 1.6 |
| Previsto* | Quarterly | — | 25 Jun 2027 | — | USD | 1.47 |
| Previsto* | Quarterly | — | 19 Mar 2027 | — | USD | 1.47 |
| Previsto* | Quarterly | — | 26 Dec 2026 | — | USD | 1.47 |
| Pagado | Quarterly | 18 Sep 2026 | 02 Oct 2026 | 26 Oct 2026 | USD | 1.6 |
| Pagado | Quarterly | 11 Jun 2026 | 25 Jun 2026 | 20 Jul 2026 | USD | 1.47 |
| Pagado | Quarterly | 05 Mar 2026 | 19 Mar 2026 | 13 Apr 2026 | USD | 1.47 |
| Pagado | Quarterly | 12 Dec 2025 | 26 Dec 2025 | 14 Jan 2026 | USD | 1.47 |
* Extrapolación basada en el historial de dividendos pasados. No es un anuncio oficial — no lo tomes como un dato confirmado.
Resumen
Philip Morris está ejecutando con éxito su transición hacia un futuro sin humo, armada con formidables fosos regulatorios y habiendo resuelto recientemente importantes litigios pendientes heredados. Sin embargo, cotizando a más de 30 veces los beneficios TTM con una rentabilidad por dividendo inferior al 3%, el mercado ya ha descontado totalmente este éxito. Los accionistas actuales deberían mantener, pero los inversores deberían esperar un ajuste en la valoración antes de iniciar nuevas posiciones.
Contexto del Sector
Philip Morris International opera en el sector de Consumo (Tabaco), liderando la transición de la industria desde los cigarrillos combustibles tradicionales (en declive secular de volumen) hacia productos sin humo de próxima generación. Desde una perspectiva DGI, ofrece altos flujos de caja y fosos regulatorios de tipo oligopolístico, aunque su perfil de rentabilidad actual diverge de sus pares de tabaco tradicionales de alta rentabilidad.
Oportunidad Temporal Identificada
Registró una pérdida neta de 579 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2024 debida íntegramente a un cargo por deterioro no monetario de 2.300 millones de dólares relacionado con el acuerdo de litigio de la filial canadiense Rothmans, Benson & Hedges (RBH). Se trata de una resolución única y blindada.
📊 Análisis Estratégico
- • Inigualable foso regulatorio solidificado por las autorizaciones MRTP de la FDA para IQOS y ZYN, asegurando el dominio en la transición sin humo.
- • Importante litigio pendiente resuelto con la reestructuración canadiense bajo la CCAA, limitando la responsabilidad y blindando explícitamente a la empresa matriz de la exposición directa.
- • Mejora significativa del balance, reduciendo el apalancamiento de 7,0x en 2019 a una Deuda Neta/EBITDA actual de 2,18x, y cubriendo el dividendo con el flujo de caja libre (1,48x).
⚠ Qué vigilar
- • Valoración exigente con un PER TTM de 30,43x y un PER a futuro de 22,12x, dejando prácticamente ningún margen de seguridad para nuevo capital.
- • La rentabilidad por dividendo se ha comprimido a un inusualmente bajo 2,97% (TTM), lo cual es estructuralmente débil para el sector del tabaco y por debajo de la media histórica de la empresa.
- • Fricción regulatoria continua, incluyendo la prohibición de la UE de sabores característicos para productos de tabaco calentado, lo que genera vientos en contra para el volumen de consumibles como HEETS/TEREA.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 31/10/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.