Nike Inc
🇺🇸 NKE · NYSE/NASDAQ · US6541061031
Consumer
USD 44.19 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
29.1
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 44.19 ÷ 1.52 = 29.1
Período TTM hasta: 2026-02-28
P/E Forward (estimado): 17.7
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 29.1
Rentabilidad (Fwd)
3.71%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.63%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.4x
Último trimestre: 9.0x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-02-28
Último trimestre (2026-02-28): 9.0x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
107.8%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 106.2%
Payout flujo de caja (TTM): 141.0%
Cobertura FCF (TTM): 0.44x
ROE
16.0%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
19.2x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Nike es una marca deportiva reconocida a nivel mundial, pero su naturaleza altamente discrecional choca fundamentalmente con nuestro enfoque en servicios esenciales. La empresa se enfrenta a una prolongada contracción de beneficios, un deterioro de la cobertura del dividendo por flujo de caja y cotiza con una valoración elevada que no incorpora adecuadamente los riesgos de la reestructuración en curso. No se recomienda para nuevas posiciones, ya que existen mejores oportunidades en negocios estables, no discrecionales y con una sostenibilidad de dividendos probada.
Contexto del Sector
Nike diseña, comercializa y distribuye calzado deportivo, ropa, equipamiento y accesorios en todo el mundo. Dentro de un marco de valor para el dividendo, el sector de consumo discrecional y moda textil es fundamentalmente incompatible, ya que depende de las tendencias volátiles de los consumidores y del gasto discrecional, en lugar de los flujos de caja monopolísticos y altamente predecibles que se observan en los Servicios Públicos (Utilities) esenciales o en infraestructuras.
📊 Análisis Estratégico
- • El perfil de deuda se mantiene fundamentalmente sólido, con un conservador Net Debt/EBITDA de 1,36x y Debt/Equity de 0,79x.
- • Mantiene una puntuación perfecta de consistencia de dividendos de 10 años sin recortes, respaldado por un patrimonio de marca a largo plazo.
⚠ Qué vigilar
- • Opera en el sector de moda y vestimenta de consumo discrecional, violando explícitamente el requisito de la estrategia de servicios esenciales y no discrecionales.
- • Experimentando una contracción estructural de beneficios en lugar de una caída cíclica, evidenciado por un CAGR del BPA a 5 años del -9,5% y un deterioro persistente del margen.
- • Los múltiplos de valoración permanecen severamente elevados para un negocio en dificultades, cotizando a un PER (TTM) de 29,06x a pesar del deterioro de los fundamentales.
- • La sostenibilidad del dividendo está fuertemente comprometida, como lo demuestra un Payout de Flujo de Caja del 141,03% y una Cobertura del Dividendo por Flujo de Caja Libre de solo 0,44x.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.