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Johnson & Johnson
🇺🇸 JNJ · NYSE/NASDAQ · US4781601046
Healthcare
USD 261.36 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
30.3
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 261.36 ÷ 8.63 = 30.3
Período TTM hasta: 2026-06-30
P/E Forward (estimado): 22.4
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 30.2
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
0.8x
Último trimestre: 3.1x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-06-30
Último trimestre (2026-06-30): 3.1x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
ROE
25.7%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
19.4x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen de Dividendos
Powered by EODHDRentabilidad Dividendo (Fwd)
2.29%
TTM: 2.00%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield estimado (Fwd): 2.29%
Yield histórico (TTM): 2.00%
Payout Ratio (Fwd)
62.1%
TTM: 46.2%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (Fwd): 62.1%
Payout (TTM): 46.2%
Payout flujo de caja (TTM): 53.2%
Cobertura FCF (TTM): 1.48x
Racha Crecim.
8 años
Aumentos consec.
Crecim. Div. (5A)
5.2%
Historial de Dividendos
EODHD Dividends API| Estado | Tipo | Fecha Decl. | Ex-Div | Pago | Moneda | Monto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Previsto* | Quarterly | — | 26 May 2027 | — | USD | 1.34 |
| Previsto* | Quarterly | — | 24 Feb 2027 | — | USD | 1.3 |
| Previsto* | Quarterly | — | 25 Nov 2026 | — | USD | 1.3 |
| Declarado | Quarterly | 15 Jul 2026 | 25 Aug 2026 | 08 Sep 2026 | USD | 1.34 |
| Pagado | Quarterly | 14 Apr 2026 | 26 May 2026 | 09 Jun 2026 | USD | 1.34 |
| Pagado | Quarterly | 02 Jan 2026 | 24 Feb 2026 | 10 Mar 2026 | USD | 1.3 |
| Pagado | Quarterly | 14 Oct 2025 | 25 Nov 2025 | 09 Dec 2025 | USD | 1.3 |
| Pagado | Quarterly | 16 Jul 2025 | 26 Aug 2025 | 09 Sep 2025 | USD | 1.3 |
* Extrapolación basada en el historial de dividendos pasados. No es un anuncio oficial — no lo tomes como un dato confirmado.
Resumen
Johnson & Johnson sigue siendo un líder sanitario altamente defensivo con un impecable historial de 64 años de crecimiento de dividendos y un balance inmaculado. Sin embargo, una valoración excesiva (PER >30x) y una baja rentabilidad por dividendo del 2,0% lo hacen poco atractivo para el despliegue de nuevo capital. Los inversores actuales deberían mantener, pero los nuevos compradores deberían esperar una corrección significativa.
Contexto del Sector
Johnson & Johnson es un gigante diversificado del sector sanitario y farmacéutico. En esta estrategia DGI, las empresas del sector sanitario conllevan una penalización menor de ajuste estratégico (-5), ya que son menos estrictamente 'esenciales' que las utilities reguladas o los bienes de consumo básicos, aunque el balance AAA único de JNJ y su enorme escala ofrecen cualidades defensivas sustanciales.
📊 Análisis Estratégico
- • Balance fortaleza con calificación AAA, con una Deuda Neta/EBITDA de 0,84x y una rentabilidad sobre el capital (ROE) excepcional del 25,7%.
- • Historial impecable de dividendos, habiendo aumentado recientemente su pago en un 3,1%, lo que marca 64 años consecutivos de crecimiento de dividendos.
- • Sostenibilidad de dividendos saludable con un ratio de pago sobre flujo de caja del 53,2% y una cobertura de Flujo de Caja Libre de 1,48x.
⚠ Qué vigilar
- • Valoración altamente excesiva con un PER histórico de 30,3x, cotizando significativamente por encima del rango objetivo de la estrategia de 8-15x.
- • Rentabilidad por dividendo actual poco atractiva del 2,00%, sin ofrecer una rentabilidad inicial significativa.
- • Vientos en contra estructurales derivados de las próximas expiraciones de patentes en fármacos superventas clave (Stelara, Xarelto) y la presión constante sobre los márgenes debido a los mandatos de precios de Medicare de la IRA.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 15/08/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.