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Walt Disney Company
🇺🇸 DIS · NYSE/NASDAQ · US2546871060
Communication Services
Precio al analizar: USD 106.19 Precio actual: USD 105.00 * se actualiza cada noche
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
21.9
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.8x
Último trimestre: 4.8x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
Último trimestre (2026-06-30): 4.8x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
ROE
8.0%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
11.0x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen de Dividendos
Powered by EODHDRentabilidad Dividendo (Fwd)
1.44%
TTM: 1.44%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield estimado (Fwd): 1.44%
Yield histórico (TTM): 1.44%
Payout Ratio (Fwd)
23.5% TTM
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Historial de Dividendos
EODHD Dividends API| Estado | Tipo | Fecha Decl. | Ex-Div | Pago | Moneda | Monto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Previsto* | Semiannual | — | 30 Jun 2027 | — | USD | 0.75 |
| Previsto* | Semiannual | — | 15 Dec 2026 | — | USD | 0.75 |
| Pagado | Semiannual | 13 Nov 2025 | 30 Jun 2026 | 22 Jul 2026 | USD | 0.75 |
| Pagado | Semiannual | 13 Nov 2025 | 15 Dec 2025 | 15 Jan 2026 | USD | 0.75 |
* Extrapolación basada en el historial de dividendos pasados. No es un anuncio oficial — no lo tomes como un dato confirmado.
Resumen
Disney posee un foso de propiedad intelectual de élite y está desapalancando con éxito su balance, pero su negocio televisivo tradicional principal experimenta un declive estructural permanente. Con una baja rentabilidad por dividendo del 1,44%, un reciente y drástico recorte del dividendo y una valoración premium de 21,9x, el modelo de capital de la acción no se alinea con nuestros criterios de ingresos. No recomendada para nuevas posiciones de DGI.
Contexto del Sector
Disney opera en Servicios de Comunicación (Entretenimiento). Su modelo de negocio cíclico y con alta intensidad de capital, su historial reciente de suspensión/recorte de dividendos para reestructuración y su preferencia actual por las recompras de acciones sobre las distribuciones de efectivo robustas lo desalinean estructuralmente con las estrategias puras de inversión en crecimiento de dividendos.
📊 Análisis Estratégico
- • Foso de propiedad intelectual inigualable y ecosistema de entretenimiento integrado que impulsan la expansión de los ingresos (CAGR de Ingresos a 5 años del 7,0%).
- • Excelente saneamiento del balance, desapalancando la Deuda Neta/EBITDA de 4,7x en 2019 a 1,76x actualmente.
- • Fuerte generación de flujo de caja libre (3.070 millones de dólares) que cubre el modesto dividendo recién reinstaurado en más de 5,5 veces.
⚠ Qué vigilar
- • Obsolescencia estructural permanente del segmento de televisión de pago lineal, históricamente muy rentable, a medida que la desconexión del cable se acelera.
- • Un severo recorte del dividendo pagado del -83% en 2023 rompe el historial de dividendos, lo que resulta en una penalización de puntuación obligatoria para DGI.
- • Compromisos masivos, inflexibles y multimillonarios fuera de balance para programación deportiva a largo plazo (p. ej., 2.600 millones de dólares anuales para la NBA) que restringen severamente la flexibilidad del capital.
- • Valoración premium (PER TTM de 21,9x) junto con una rentabilidad estructuralmente escasa del 1,44% y un modelo de asignación de capital que prioriza la recompra (rentabilidad neta por recompra del 4,46%).
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 12/09/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.