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Canadian Utilities Limited
🇨🇦 CU.TO · Toronto · CA1367178326
Utilities
Precio al analizar: CAD 51.92 Precio actual: CAD 51.93 * se actualiza cada noche
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
114.9
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 51.92 ÷ 0.45 = 114.9
Período TTM hasta: 2026-06-30
P/E Forward (estimado): 20.3
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 324.3
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
5.8x
Último trimestre: 25.1x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-06-30
Último trimestre (2026-06-30): 25.1x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
ROE
1.9%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
13.3x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen de Dividendos
Powered by EODHDRentabilidad Dividendo (Fwd)
3.59%
TTM: 3.49%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield estimado (Fwd): 3.59%
Yield histórico (TTM): 3.49%
Payout Ratio (Fwd)
409.3%
TTM: 466.1%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (Fwd): 409.3%
Payout (TTM): 466.1%
Payout flujo de caja (TTM): 36.2%
Cobertura FCF (TTM): 0.38x
Racha Crecim.
8 años
Aumentos consec.
Crecim. Div. (5A)
1.0%
Historial de Dividendos
EODHD Dividends API| Estado | Tipo | Fecha Decl. | Ex-Div | Pago | Moneda | Monto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Previsto* | Quarterly | — | 06 Aug 2027 | — | CAD | 0.462 |
| Previsto* | Quarterly | — | 07 May 2027 | — | CAD | 0.462 |
| Previsto* | Quarterly | — | 05 Feb 2027 | — | CAD | 0.462 |
| Previsto* | Quarterly | — | 06 Nov 2026 | — | CAD | 0.458 |
| Pagado | Quarterly | 09 Jul 2026 | 06 Aug 2026 | 01 Sep 2026 | CAD | 0.462 |
| Pagado | Quarterly | 09 Apr 2026 | 07 May 2026 | 01 Jun 2026 | CAD | 0.462 |
| Pagado | Quarterly | 08 Jan 2026 | 05 Feb 2026 | 01 Mar 2026 | CAD | 0.462 |
| Pagado | Quarterly | 09 Oct 2025 | 06 Nov 2025 | 01 Dec 2025 | CAD | 0.458 |
* Extrapolación basada en el historial de dividendos pasados. No es un anuncio oficial — no lo tomes como un dato confirmado.
Resumen
Canadian Utilities Limited es un operador de infraestructura regulada de alta calidad que proporciona servicios energéticos esenciales con flujos de caja altamente defensivos. El reciente deterioro no monetario del 4T distorsionó gravemente los beneficios GAAP, pero cotizando a un atractivo P/FFO de 9.92x, la resiliencia operativa subyacente es fuerte. Digna de consideración para nuevas posiciones, ya que el mercado pasa por alto el ruido contable temporal a favor de flujos de caja robustos.
Contexto del Sector
Canadian Utilities opera en el sector de Servicios Públicos Diversificados, proporcionando transmisión y distribución regulada de electricidad y gas natural. Para los inversores DGI, las empresas de servicios públicos reguladas son participaciones fundamentales que ofrecen servicios esenciales, aunque su elevada intensidad de capital requiere evaluar el FFO/AFFO en lugar del flujo de caja libre bruto.
Oportunidad Temporal Identificada
La reciente pérdida neta de 328 millones de dólares del 4T de 2025 fue impulsada enteramente por deterioros no monetarios y amortizaciones. Esto distorsiona gravemente el PER TTM a 114.88x y deprime el ROE GAAP al 1.93%, a pesar de que los flujos de caja ajustados subyacentes y los beneficios operativos siguen siendo fuertemente positivos.
📊 Análisis Estratégico
- • Valoración muy atractiva para una empresa de servicios públicos regulada, cotizando a un P/FFO de 9.92x y un P/AFFO de 5.06x, bien dentro del rango objetivo de DGI.
- • La reciente pérdida neta del 4T fue impulsada puramente por deterioros no monetarios, ocultando unos beneficios ajustados subyacentes de 658 millones de dólares para todo el año.
- • La rentabilidad para el accionista está bien respaldada, con una rentabilidad por dividendo TTM del 3.49% fácilmente cubierta por los flujos de caja operativos (36.24% de ratio de pago) y complementada por una rentabilidad neta por recompra de acciones del 1.69%.
- • Un enorme plan de gasto de capital a 5 años de 12 mil millones de dólares asegura el crecimiento continuo de la base regulada de tarifas.
⚠ Qué vigilar
- • Riesgo geopolítico y operativo agudo relacionado con la concesión de LUMA Energy en Puerto Rico, exponiendo a la empresa a una posible rescisión anticipada del contrato y a una responsabilidad de garantía de 105 millones de dólares USD.
- • El marco regulatorio único de 'Stores Block' de Alberta plantea un riesgo estructural a largo plazo, ya que los propietarios de las empresas de servicios públicos soportan la carga financiera por los 'activos varados' durante la transición energética.
- • La Deuda Neta/EBITDA de 5.79x sigue siendo elevada, aumentando la sensibilidad a los tipos de interés en medio de las señales de los bancos centrales sobre posibles subidas de tipos.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 29/08/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.