Johnson & Johnson
🇺🇸 JNJ · NYSE/NASDAQ · US4781601046
Healthcare
USD 243.04 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
22.0
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 243.04 ÷ 11.03 = 22.0
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 21.1
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 22.0
Rentabilidad (Fwd)
2.14%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 2.11%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
0.7x
Último trimestre: 4.5x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 4.5x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
47.1%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 46.2%
Payout flujo de caja (TTM): 50.5%
Cobertura FCF (TTM): 1.59x
ROE
35.0%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
14.9x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Johnson & Johnson es un líder mundial destacado en el sector de la salud con una excepcional estabilidad financiera, un balance de gran solidez y una larga trayectoria de dividendos seguros y crecientes. Si bien la calidad fundamental del negocio es sobresaliente, la cotización actual en torno a los 243 $ (PER 22,0) y una baja rentabilidad por dividendo del 2,11% ofrecen un potencial alcista limitado para nuevo capital. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones dada la solidez de los fundamentales, pero los nuevos inversores podrían considerar esperar un mejor punto de entrada.
Contexto del Sector
Johnson & Johnson es un gigante global del sector sanitario que investiga, desarrolla y fabrica una amplia gama de productos farmacéuticos y tecnologías médicas. Mientras que el sector sanitario ofrece servicios defensivos y esenciales, los vencimientos de patentes y las aprobaciones regulatorias introducen dinámicas diferentes en comparación con los Servicios Públicos (Utilities) tradicionales regulados, si bien la escala masiva y la diversificación de J&J aportan una estabilidad similar a la de los Servicios Públicos (Utilities).
📊 Análisis Estratégico
- • Estabilidad financiera excepcional con una Deuda Neta/EBITDA de solo 0,71x y una fuerte generación de Flujo de Caja Libre.
- • Dividendo muy seguro respaldado por un payout histórico conservador del 41,4% y un payout de flujo de caja del 50,5%.
- • Historial de una década de crecimiento fundamental consistente con una CAGR de dividendos del 5,7% y operaciones altamente rentables (ROE del 35%).
⚠ Qué vigilar
- • Los múltiplos de valoración están elevados, con un PER histórico de 22,0x, cotizando significativamente por encima del rango objetivo preferido de 8-15x y del límite superior estimado de monopolio de 198,6 $.
- • La rentabilidad por dividendo actual del 2,11% no alcanza el umbral mínimo del 3% requerido habitualmente para nuevas posiciones con foco en ingresos.
- • El continuo lastre legal derivado de los litigios relacionados con el talco sigue presentando riesgos mediáticos y posibles desembolsos de efectivo.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.