Farmers & Merchants Bancorp
🇺🇸 FMCB · NYSE/NASDAQ · US3077951040
Bank
USD 1150.00 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
8.6
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 1150.00 ÷ 134.12 = 8.6
Período TTM hasta: 2025-12-31
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 8.6
Rentabilidad (Fwd)
2.13%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 1.71%
Payout (Fwd)
18.2%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 14.8%
Payout flujo de caja (TTM): 13.3%
Cobertura FCF (TTM): 6.98x
ROE
15.4%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
Resumen
Farmers & Merchants Bancorp es un banco comercial excepcionalmente bien capitalizado con un balance impecable, un beneficio neto récord y un historial de 91 años de dividendos ininterrumpidos. Aunque la empresa cuenta con fundamentales sobresalientes y un PER atractivo de 8,57, la rentabilidad por dividendo del 1,71% no cumple con los requisitos de ingresos de nuestra estrategia. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones dada la impecable cobertura del dividendo, pero los inversores centrados en los ingresos deberían OBSERVAR una rentabilidad inicial más alta.
Contexto del Sector
Farmers & Merchants Bancorp opera como banco comunitario y comercial, generando ingresos principalmente a través de actividades tradicionales de préstamo y captación de depósitos. En el sector bancario, una elevada relación deuda-capital es normalmente común debido a los depósitos de los clientes, pero FMCB es una excepción con un apalancamiento excepcionalmente bajo, lo que la convierte en una opción muy segura para inversores conservadores.
📊 Análisis Estratégico
- • Fortaleza excepcional del balance con un ratio Deuda/Patrimonio de solo 0,02, lo que proporciona una enorme protección frente a shocks macroeconómicos y el alza de los tipos de interés.
- • Métricas de rentabilidad sobresalientes, destacadas por un ROE del 15,36% y márgenes operativos superiores al 58%.
- • Impecable sostenibilidad del dividendo con un Payout a doce meses muy conservador del 20,26% (13,28% Payout sobre flujo de caja) y un historial de 91 años de pagos consecutivos.
⚠ Qué vigilar
- • La rentabilidad por dividendo del 1,71% (2,13% proyectada) queda muy por debajo del umbral mínimo del 3% exigido para esta estrategia de ingresos.
- • La política de payout altamente conservadora de la dirección prioriza la retención de capital interno y la recompra de acciones frente a las devoluciones inmediatas de efectivo a los accionistas.
- • Vientos en contra macroeconómicos, incluyendo una inflación persistente y tensiones geopolíticas en Oriente Medio, podrían presionar indirectamente el crecimiento de los préstamos regionales.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.