Farmers & Merchants Bancorp
🇺🇸 FMCB · NYSE/NASDAQ · US3077951040
Bank
USD 1345.00 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
10.0
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 1345.00 ÷ 134.12 = 10.0
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 11.1
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 9.6
Rentabilidad (Fwd)
1.52%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 1.87%
Crecim. Div. (CAGR 5A)
6.0%
Racha de crecimiento
6 años
Años consecutivos de aumento
Payout (Fwd)
15.3%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 14.8%
Payout flujo de caja (TTM): 13.3%
Cobertura FCF (TTM): 6.98x
ROE
15.0%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
Resumen
Farmers & Merchants Bancorp es un banco comunitario excepcionalmente bien capitalizado que cuenta con un balance impecable, una rentabilidad sólida y un historial de 61 años de aumentos consecutivos de dividendos. Si bien los fundamentales del negocio son excelentes y el PER de 10 es atractivo, el payout muy conservador resulta en una rentabilidad por dividendo inferior al 2%. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones con confianza dadas las finanzas estelares, mientras que los nuevos inversores que busquen estrictamente una alta rentabilidad actual quizás quieran esperar hasta que la rentabilidad por dividendo se ajuste mejor a sus requisitos.
Contexto del Sector
Farmers & Merchants Bancorp opera como un banco comunitario, ofreciendo servicios bancarios comerciales y minoristas, y generando ingresos principalmente a través de intereses sobre préstamos y depósitos. Para inversores en dividendos, el sector bancario puede ofrecer ingresos estables, pero el éxito depende en gran medida de la calidad de los activos, prácticas crediticias conservadoras y sólidos colchones de capital, lo cual FMCB ejemplifica a la perfección.
📊 Análisis Estratégico
- • Estabilidad financiera excepcional destacada por un ratio Deuda/Capital insignificante de 0,02 y una sólida Rentabilidad sobre el Capital del 15,05%.
- • Valoración atractiva con un PER a doce meses de 10,03, que se sitúa plenamente en el rango óptimo objetivo de 8-15x.
- • Trayectoria destacada de retorno para el accionista, habiendo incrementado recientemente su dividendo por 61º año consecutivo.
- • Excelente seguridad del dividendo con un Payout de Flujo de Caja Libre conservador del 13,28% y un crecimiento de los beneficios del 9,8% en los últimos 5 años.
⚠ Qué vigilar
- • La rentabilidad por dividendo pasada del 1,87% (y la rentabilidad a futuro del 1,52%) queda significativamente por debajo del requisito mínimo del 3% de la estrategia para la generación de ingresos.
- • La política de asignación de capital de la dirección, altamente conservadora, mantiene el Payout estructuralmente bajo, priorizando la retención interna de capital frente a mayores distribuciones de efectivo inmediatas.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 16/05/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.