Walt Disney Company
🇺🇸 DIS · NYSE/NASDAQ · US2546871060
Communication Services
USD 100.04 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
16.0
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 100.04 ÷ 6.25 = 16.0
Período TTM hasta: 2026-03-31
P/E Forward (estimado): 13.4
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 16.1
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.0x
Último trimestre: 6.5x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-03-31
Último trimestre (2026-03-31): 6.5x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
ROE
11.0%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
11.1x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen de Dividendos
Powered by EODHDRentabilidad Dividendo (Fwd)
1.50%
TTM: 1.25%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield estimado (Fwd): 1.50%
Yield histórico (TTM): 1.25%
Payout Ratio (Fwd)
24.0%
TTM: 14.5%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (Fwd): 24.0%
Payout (TTM): 14.5%
Payout flujo de caja (TTM): 10.0%
Cobertura FCF (TTM): 5.59x
Racha Crecim.
1 años
Aumentos consec.
Crecim. Div. (5A)
-8.5%
Historial de Dividendos
EODHD Dividends API| Estado | Tipo | Fecha Decl. | Ex-Div | Pago | Moneda | Monto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Previsto* | Semiannual | — | 15 Dec 2026 | — | USD | 0.75 |
| Declarado | Semiannual | 13 Nov 2025 | 30 Jun 2026 | 22 Jul 2026 | USD | 0.75 |
| Pagado | Semiannual | 13 Nov 2025 | 15 Dec 2025 | 15 Jan 2026 | USD | 0.75 |
| Pagado | Semiannual | 04 Dec 2024 | 24 Jun 2025 | 23 Jul 2025 | USD | 0.5 |
* Extrapolación basada en el historial de dividendos pasados. No es un anuncio oficial — no lo tomes como un dato confirmado.
📊 ¿Qué ha cambiado desde el análisis anterior?
Se ha pasado de OBSERVAR a PRECAUCIÓN: Aplicamos nuestra estricta penalización por desajuste estratégico para reflejar con precisión que la rentabilidad del 1,25% y el declive estructural permanente de la televisión lineal tradicional hacen que la acción sea inadecuada para carteras conservadoras centradas en dividendos, a pesar de la valoración a futuro fundamentalmente atractiva.
Resumen
The Walt Disney Company posee una ventaja competitiva de propiedad intelectual sin igual y un balance que se fortalece, pero su rentabilidad por dividendo del 1,25% y la transición estructural que la aleja de la televisión lineal la hacen poco adecuada para nuestra estrategia de ingresos conservadora. Si bien la valoración a futuro parece atractiva y el dividendo está ampliamente cubierto por el flujo de caja libre, el desajuste estratégico y los riesgos de ejecución relacionados con la transición al streaming superan el atractivo para los inversores centrados en la rentabilidad. No recomendada para nuevas posiciones en esta estrategia, ya que existen mejores oportunidades de ingresos en los servicios esenciales tradicionales.
Contexto del Sector
The Walt Disney Company es un conglomerado global de entretenimiento líder, generando ingresos a través de sus extensas redes de medios, plataformas de streaming directas al consumidor, entretenimiento de estudio y parques temáticos icónicos. Para inversores conservadores en dividendos, la naturaleza de consumo discrecional del entretenimiento y los ingresos publicitarios cíclicos hacen que este sector sea fundamentalmente menos predecible que los servicios esenciales regulados.
Oportunidad Temporal Identificada
La empresa está absorbiendo una presión temporal sobre los márgenes debido a una confluencia de importantes acuerdos legales por demandas colectivas (CCPA de California, antimonopolio en streaming, fraude salarial), junto con los costes a corto plazo asociados a la reestructuración corporativa en curso y los despidos.
📊 Análisis Estratégico
- • Sólida ejecución del balance, con una Deuda Neta/EBITDA reducida a un conservador 2,01x, muy por debajo del umbral de 3x, proporcionando una esencial flexibilidad financiera.
- • Una cartera global inigualable de propiedad intelectual y activos de parques temáticos crea un formidable foso económico que respalda una sólida generación de flujo de caja libre (4.900 millones de dólares de Flujo de Caja Libre), cubriendo fácilmente el dividendo con un payout en efectivo del 9,96%.
- • El PER forward de 13,4x se sitúa cómodamente dentro del rango ideal de la estrategia de 8-15x, indicando que el mercado ya ha descontado muchos de los riesgos estructurales a corto plazo de la compañía.
⚠ Qué vigilar
- • La rentabilidad por dividendo actual del 1,25% está sustancialmente por debajo del estricto requisito mínimo de la estrategia del >3% para la generación de ingresos.
- • La empresa se enfrenta a una transición estructural permanente, ya que el altamente rentable modelo de televisión de pago lineal de doble fuente de ingresos se enfrenta a una obsolescencia terminal, lo que requiere masivas y continuas inversiones de capital para escalar la alternativa de streaming directo al consumidor.
- • Compromisos inflexibles extracontables para programación deportiva a largo plazo (por ejemplo, 2.600 millones de dólares anuales por los derechos de la NBA) y las próximas expiraciones sistémicas de derechos de autor de propiedad intelectual de personajes fundamentales presentan bloqueos estructurales a largo plazo.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 13/06/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.