Deutsche Post AG
🇩🇪 DHL.XETRA · Frankfurt · DE0005552004
Infrastructure
EUR 46.12 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
15.2
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 46.12 ÷ 3.04 = 15.2
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 14.6
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 15.2
Rentabilidad (Fwd)
4.12%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 4.08%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.5x
Último trimestre: 7.2x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 7.2x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
62.4%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 60.6%
Payout flujo de caja (TTM): 25.3%
Cobertura FCF (TTM): 2.64x
ROE
15.8%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
6.7x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Deutsche Post (DHL) es un líder dominante en infraestructura logística global con una ventaja competitiva casi inexpugnable y un historial de dividendos excepcional. Cotizando a 46,12 €, ligeramente por encima de su valor razonable estándar, pero muy por debajo de nuestra estimación de valor razonable de monopolio de 54,79 €, ofrece un potencial alcista atractivo junto con una rentabilidad por dividendo muy segura del 4,1%. Digna de consideración para nuevas posiciones, ya que los actuales vientos en contra macroeconómicos y las normalizaciones de volumen post-pandemia ofrecen un punto de entrada razonable para inversores de dividendos a largo plazo.
Contexto del Sector
Deutsche Post (DHL) opera una enorme red logística global y el principal servicio postal de Alemania, generando ingresos a través de la entrega de paquetes, el transporte de mercancías y la gestión de la cadena de suministro. En el contexto de la inversión en dividendos, su monopolio postal nacional con características de infraestructura y su posición dominante en el oligopolio logístico global proporcionan flujos de caja altamente resilientes y predecibles, esenciales para la estabilidad del dividendo a largo plazo.
Oportunidad Temporal Identificada
Normalización cíclica del volumen de transporte marítimo global tras la pandemia, agravada por vientos en contra macroeconómicos inmediatos que incluyen precios del petróleo elevados y disrupciones geopolíticas en la cadena de suministro.
📊 Análisis Estratégico
- • Excepcional seguridad del dividendo con una rentabilidad del 4,1% fuertemente cubierta por el flujo de caja libre (con un payout de flujo de caja de solo el 25,3%).
- • Cotizando a 46,12 €, por debajo del límite superior de valor razonable de monopolio de 54,79 €, ofreciendo hasta un 18% de potencial alcista hasta su valoración completa para un líder logístico global.
- • Historial de dividendos impecable de 10 años con una CAGR del 9,4% y cero recortes, lo que demuestra un fuerte compromiso de la dirección con la rentabilidad para el accionista.
- • La Deuda Neta/EBITDA de 2,49 veces se mantiene cómodamente inferior al estricto umbral estratégico de 3,0 veces, a pesar de las recientes inversiones de capital multimillonarias en euros en logística sanitaria.
⚠ Qué vigilar
- • El TACC de BPA a 5 años del -5,3% refleja la normalización cíclica en curso tras los picos del comercio electrónico de la era pandémica y los débiles volúmenes de comercio mundial.
- • El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y los precios del petróleo elevados y sostenidos (> 100 $/barril) podrían comprimir temporalmente los márgenes operativos a corto plazo.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.