Vinci S.A.
🇫🇷 DG.PA · Paris · FR0000125486
Infrastructure
EUR 131.60 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
15.2
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 131.60 ÷ 8.65 = 15.2
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 14.2
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 15.2
Rentabilidad (Fwd)
3.80%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.77%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.6x
Último trimestre: 2.7x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 2.7x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
57.8%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 54.4%
Payout flujo de caja (TTM): 22.4%
Cobertura FCF (TTM): 3.01x
ROE
15.4%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
6.8x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Vinci es un líder global de infraestructuras de alta calidad con un dividendo muy seguro, respaldado por activos monopolísticos de autopistas de peaje y aeropuertos. Cotizando a 131,60 € (PER 15,2), la acción se sitúa cómodamente por debajo de nuestra estimación de valor razonable monopolístico de hasta 155,64 €, lo que representa aproximadamente un 18% de potencial alcista respecto al valor razonable. La rentabilidad por dividendo del 3,77% está excepcionalmente bien cubierta por el flujo de caja libre, lo que la hace digna de consideración para nuevas posiciones como una participación central en infraestructuras.
Contexto del Sector
Vinci S.A. es un líder mundial en concesiones, soluciones energéticas y construcción, generando ingresos principalmente a través de la explotación de autopistas de peaje, aeropuertos y proyectos de infraestructura a gran escala. En el contexto de la inversión en dividendos, los activos de infraestructura funcionan como monopolios regulados o naturales con precios vinculados a la inflación, proporcionando flujos de caja altamente predecibles y resistentes a la recesión que respaldan cómodamente el crecimiento del dividendo a largo plazo.
Oportunidad Temporal Identificada
Venta masiva generalizada en el mercado y huida al efectivo, impulsadas por tensiones geopolíticas globales (recrudecimiento del conflicto en Oriente Medio) y temores de inflación, lo que ha provocado que la acción caiga por debajo de su media móvil de 50 días a pesar de unos fundamentales subyacentes intactos.
📊 Análisis Estratégico
- • La valoración es atractiva para un monopolio global de infraestructuras, cotizando a 131,60 €, lo que está muy por debajo de nuestro límite superior de valor razonable ajustado por monopolio de 155,64 €.
- • Perfil de seguridad del dividendo excepcional, con una rentabilidad del 3,77% respaldada por un payout sobre flujo de caja libre muy conservador del 22,4% y una cobertura de FCF de 3,0x.
- • Gestión sólida del balance para un sector intensivo en capital, manteniendo un ratio Deuda Neta/EBITDA de 1,57x, cómodamente por debajo del umbral estratégico de 3x.
- • La reciente adquisición estratégica de 1.600 millones de dólares de una cartera de 9 autopistas de peaje en India demuestra una sólida asignación de capital y expansión en mercados de alto crecimiento sin tensar el Balance.
⚠ Qué vigilar
- • La persistente incertidumbre macroeconómica y los elevados tipos de interés de los bancos centrales podrían incrementar los costes de refinanciación a largo plazo para el desarrollo futuro de infraestructuras intensivas en capital.
- • La escalada de las tensiones geopolíticas y la fluctuación de los precios del petróleo por encima de los 100 dólares por barril presentan un riesgo cíclico persistente para los volúmenes de viajes de los consumidores en las concesiones aeroportuarias de la compañía.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.