Wolters Kluwer N.V.
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EUR 65.32 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
11.6
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 65.32 ÷ 5.64 = 11.6
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 11.4
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 11.6
Rentabilidad (Fwd)
3.86%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.87%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.1x
Último trimestre: 4.3x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 4.3x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
44.7%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 43.0%
Payout flujo de caja (TTM): 33.7%
Cobertura FCF (TTM): 2.43x
ROE
1.1%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
8.4x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Wolters Kluwer es un proveedor global de alta calidad de software profesional de misión crítica y servicios de cumplimiento normativo con posiciones de mercado profundamente arraigadas. La reciente reacción exagerada del mercado ante un programa de recompra de acciones reducido a la mitad y los temores de disrupción por la IA ha creado un problema temporal de libro, elevando la rentabilidad por dividendo a un atractivo 3,87% respaldado por un masivo flujo de caja libre. Cotizando a 65,32 € (PER 11,6) frente a las normas históricas de >25x, esto representa un punto de entrada altamente atractivo para inversores en dividendos que buscan exposición a empresas tecnológicas de servicios públicos (utilities) de calidad con un margen de seguridad significativo.
Contexto del Sector
Wolters Kluwer ofrece software, información y servicios de cumplimiento esenciales para profesionales legales, fiscales, contables y sanitarios a nivel mundial. Aunque oficialmente clasificada como Tecnología, su modelo de negocio funciona más como un servicio público (utility) profesional con un 83% de ingresos recurrentes, lo que ofrece alta visibilidad y flujos de caja estables altamente adecuados para la inversión en dividendos.
Oportunidad Temporal Identificada
Grave compresión del PER impulsada por un programa de recompra de acciones reducido a la mitad y temores del mercado respecto a la disrupción de la IA generativa, a pesar de que las operaciones principales siguen siendo altamente rentables, creciendo e implementando activamente soluciones de IA.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a 65,32 € con un PER de 11,6x, lo que representa una fuerte compresión respecto a múltiplos históricos de ~29x, sugiriendo una infravaloración significativa.
- • La Rentabilidad por Dividendo del 3,87% es altamente segura y bien cubierta por una robusta generación de Flujo de Caja Libre, evidenciada por un conservador Payout de Flujo de Caja del 33,7%.
- • El modelo de negocio principal presume de una tasa de ingresos recurrentes del 83%, proporcionando software esencial y de misión crítica a sectores profesionales con costes de cambio increíblemente elevados.
- • Fundamentales con crecimiento consistente, con una expansión de ingresos a 10 años y un CAGR de BPA del 15,2% a 5 años, demostrando poder de fijación de precios y excelencia operativa.
⚠ Qué vigilar
- • El sentimiento del mercado es actualmente cauto debido a un programa de recompra de acciones recientemente reducido a la mitad y a temores más amplios respecto a la disrupción de la IA generativa en los servicios profesionales.
- • El ratio Deuda/Patrimonio de 6,43x parece ópticamente elevado, aunque esto es principalmente un artefacto contable procedente de agresivas recompras de acciones históricas, ya que la Deuda Neta/EBITDA se mantiene perfectamente segura en 2,09x.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.