WhiteHorse Finance
🇺🇸 WHF · NYSE/NASDAQ · US96524V1061
Bank
USD 7.29 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
10.5
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 7.29 ÷ 0.69 = 10.5
Período TTM hasta: 2026-03-31
P/E Forward (estimado): 7.5
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 17.8
Rentabilidad (Fwd)
17.56%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 13.67%
Crecim. Div. (CAGR 5A)
0.4%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
18.4x
Último trimestre: 63.8x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-03-31
Último trimestre (2026-03-31): 63.8x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
184.7%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 255.3%
Payout flujo de caja (TTM): 34.2%
Cobertura FCF (TTM): 4.02x
ROE
5.2%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
6.5x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
WhiteHorse Finance opera como una Sociedad de Desarrollo de Negocio, proporcionando financiación de deuda al mercado medio. La acción muestra fundamentales en declive estructural que convierten su rentabilidad aparentemente alta en una severa trampa de valor, destacada por un próximo recorte de dividendo del 19% ya confirmado y continuas pérdidas crediticias en la cartera. No se recomienda para nuevas posiciones, ya que los riesgos de destrucción permanente de capital superan con creces el aparente descuento sobre el NAV.
Contexto del Sector
WhiteHorse Finance opera como una Business Development Company (BDC), proporcionando financiación de deuda a empresas del mercado medio. En el sector BDC, los descensos persistentes del Valor Liquidativo (NAV) y las pérdidas crediticias realizadas son graves señales de alarma de deterioro estructural, lo que a menudo hace que rentabilidades por dividendo ópticamente elevadas sean insostenibles.
📊 Análisis Estratégico
- • El descuento sobre el NAV (-35,4%) se justifica por el deterioro continuado del crédito y las recientes pérdidas netas provocadas por minusvalías de cartera realizadas y no realizadas.
- • La capacidad de generación de beneficios a largo plazo se está deteriorando, como lo demuestra una CAGR de BPA a 5 años del -15,3% y un perfil de margen neto en contracción.
- • La aparente rentabilidad de doble dígito es una trampa de valor, confirmada por la próxima reducción del dividendo del 19% y un historial de recortes previos.
⚠ Qué vigilar
- • Una reducción de dividendo del 19,0% próxima y confirmada indica que el payout actual es completamente insostenible.
- • Las minusvalías de cartera recurrentes, realizadas y no realizadas, indican una destrucción permanente de capital en lugar de fluctuaciones cíclicas.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 16/05/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.