Valneva SE
🇫🇷 VLA.PA · Paris · FR0004056851
Healthcare
EUR 2.71 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
N/A
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Período TTM hasta: 2025-12-31
¿Por qué N/A?
EPS (TTM) = -0.68 (negativo o cero)
No se puede calcular P/E con ganancias negativas.
P/E Forward (estimado): 666.7
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Forward): 666.7
ROE
-80.2%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
26.9x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Valneva SE es un desarrollador de vacunas especializado que opera un modelo biotecnológico con quema de caja que contradice fundamentalmente los principios de inversión conservadora en dividendos. Con un flujo de caja libre negativo persistente (-42,3 millones de euros) y una falta de rentabilidad estructural durante la última década, la acción no ofrece ni ingresos ni estabilidad. No recomendada para nuevas posiciones, ya que los múltiplos de valoración extremos y la falta de dividendos la hacen totalmente inadecuada para una cartera centrada en ingresos.
Contexto del Sector
Valneva SE es una compañía de vacunas en fase comercial que investiga, desarrolla y comercializa vacunas profilácticas para enfermedades infecciosas. Aunque el sector sanitario en general puede ofrecer características defensivas, las empresas biotecnológicas especializadas y en fase clínica operan modelos de alto consumo de efectivo totalmente inadecuados para estrategias de dividendos conservadoras que buscan flujos de caja predecibles y recurrentes.
📊 Análisis Estratégico
- • La empresa opera en un nicho sanitario estructuralmente importante, desarrollando vacunas especializadas para enfermedades infecciosas con importantes necesidades médicas no cubiertas.
- • Ha generado con éxito importantes entradas de capital periódicamente mediante la venta de Vales de Revisión Prioritaria para financiar sus operaciones en curso.
⚠ Qué vigilar
- • Fundamentalmente incompatible con una estrategia de ingresos por dividendos debido a un fuerte consumo de caja, presentando un Flujo de Caja Libre de los últimos doce meses de -42,3 millones de euros y cero distribuciones de dividendos.
- • La falta de rentabilidad estructural es evidente, con pérdidas netas en 9 de los últimos 10 años, reflejo de un modelo de negocio biotecnológico altamente especulativo.
- • Las métricas de valoración no ofrecen margen de seguridad, evidenciado por beneficios TTM negativos (-0,68 BPA), un PER prospectivo extremo de 666,67x y un ROE profundamente negativo del -80,16%.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.