Unicaja Banco SA
🇪🇸 UNI.MC · Madrid · ES0180907000
Bank
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
10.3
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 5.8
Basado en estimaciones de analistas
Rentabilidad (TTM)
6.62%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.3x
Último trimestre: 6.2x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 6.2x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (TTM)
56.7%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Payout flujo de caja (TTM): 159.9%
Cobertura FCF (TTM): 0.47x
ROE
9.2%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
Resumen
Unicaja Banco es un destacado banco comercial regional español que ofrece una atractiva rentabilidad por dividendo del 6,62%. Aunque su valoración a futuro extremadamente baja (PER de 5,8) representa un punto de entrada tentador, preocupaciones estructurales sobre el declive de sus beneficios a 5 años y su elevado payout lo sitúan en el cuadrante PRECAUCIÓN. No se recomienda para nuevas posiciones dada la trayectoria fundamental actual, aunque los accionistas existentes deberían mantener sus posiciones para cobrar la rentabilidad mientras observan una estabilización de los beneficios.
Contexto del Sector
Unicaja Banco es un banco comercial regional español que ofrece servicios de banca minorista, financiación corporativa y gestión de patrimonios. En el sector bancario, las métricas de deuda tradicionales como Deuda/EBITDA no son aplicables, ya que la captación de depósitos (deuda) es el modelo de negocio principal; los inversores deberían centrarse, en su lugar, en el ROE, los ratios de Payout y la adecuación del capital.
Oportunidad Temporal Identificada
Debilidad del precio de las acciones impulsada por una previsión para 2026 decepcionante, a pesar de que el banco ha comunicado un reciente aumento del 10,3% en el beneficio neto para 2025.
📊 Análisis Estratégico
- • PER adelantado de 5,81 representa un descuento significativo, ofreciendo un atractivo punto de entrada de valoración.
- • La rentabilidad por dividendo actual del 6,62% ofrece un potencial de ingresos sustancial.
- • Opera como un proveedor de servicios esenciales en el sector bancario comercial regional español.
⚠ Qué vigilar
- • Los fundamentales a largo plazo muestran un preocupante descenso del BPA a 5 años con un CAGR del -14,8%.
- • Un Payout histórico elevado del 91,61%, junto con unas previsiones para 2026 decepcionantes, plantea interrogantes sobre la capacidad de crecimiento del dividendo a largo plazo.
- • La Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto (ROE) del 9,16% se sitúa por debajo del umbral objetivo del 10% para instituciones bancarias de alta calidad.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.