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UnitedHealth Group Incorporated
🇺🇸 UNH · NYSE/NASDAQ · US91324P1021
Insurance
USD 425.95 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
32.2
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 425.95 ÷ 13.23 = 32.2
Período TTM hasta: 2026-03-31
P/E Forward (estimado): 23.4
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 32.1
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.0x
Último trimestre: 4.6x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-03-31
Último trimestre (2026-03-31): 4.6x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
ROE
12.2%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
19.0x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen de Dividendos
Powered by EODHDRentabilidad Dividendo (Fwd)
2.18%
TTM: 2.07%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield estimado (Fwd): 2.18%
Yield histórico (TTM): 2.07%
Payout Ratio (Fwd)
70.2%
TTM: 66.5%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (Fwd): 70.2%
Payout (TTM): 66.5%
Payout flujo de caja (TTM): 34.6%
Cobertura FCF (TTM): 2.46x
Racha Crecim.
8 años
Aumentos consec.
Crecim. Div. (5A)
12.6%
Historial de Dividendos
EODHD Dividends API| Estado | Tipo | Fecha Decl. | Ex-Div | Pago | Moneda | Monto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Previsto* | Quarterly | — | 15 Jun 2027 | — | USD | 2.32 |
| Previsto* | Quarterly | — | 09 Mar 2027 | — | USD | 2.21 |
| Previsto* | Quarterly | — | 08 Dec 2026 | — | USD | 2.21 |
| Previsto* | Quarterly | — | 15 Sep 2026 | — | USD | 2.21 |
| Pagado | Quarterly | 03 Jun 2026 | 15 Jun 2026 | 23 Jun 2026 | USD | 2.32 |
| Pagado | Quarterly | 25 Feb 2026 | 09 Mar 2026 | 17 Mar 2026 | USD | 2.21 |
| Pagado | Quarterly | 07 Nov 2025 | 08 Dec 2025 | 16 Dec 2025 | USD | 2.21 |
| Pagado | Quarterly | 13 Aug 2025 | 15 Sep 2025 | 23 Sep 2025 | USD | 2.21 |
* Extrapolación basada en el historial de dividendos pasados. No es un anuncio oficial — no lo tomes como un dato confirmado.
Resumen
UnitedHealth Group es una empresa sanitaria dominante e integrada verticalmente, con una posición de mercado consolidada y un dividendo creciente y muy seguro. Aunque la empresa ofrece fundamentales excepcionales a largo plazo y flujos de caja fiables, los múltiplos de valoración actuales (PER de 32,2) ofrecen un potencial alcista limitado. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones dada la sólida cobertura del dividendo, pero los nuevos inversores podrían querer esperar un punto de entrada más atractivo.
Contexto del Sector
UnitedHealth Group es una enorme empresa de atención médica integrada verticalmente que combina beneficios de seguros (UnitedHealthcare) con servicios de atención médica, beneficios farmacéuticos y análisis de datos (Optum). Aunque la atención médica es un servicio esencial que proporciona estabilidad a largo plazo, un intenso escrutinio regulatorio y una fuerte dependencia de los programas de reembolso gubernamentales (Medicare/Medicaid) crean riesgos políticos y de titulares continuos para los inversores en dividendos.
Oportunidad Temporal Identificada
El escrutinio regulatorio, los cambios en los reembolsos de Medicare Advantage y los extensos litigios derivados tanto de las autorizaciones previas impulsadas por IA como del ciberataque a Change Healthcare están presionando los márgenes y el sentimiento público.
📊 Análisis Estratégico
- • Posición de mercado dominante e integrada verticalmente en el sector sanitario estadounidense, creando masivas ventajas de escala y fuertes fosos competitivos.
- • Dividendo altamente seguro respaldado por un sólido flujo de caja libre, evidenciado por un ratio de payout de flujo de caja muy conservador del 34,6%.
- • Historial de crecimiento de dividendos consistente, con una trayectoria de 8 años y una CAGR a 5 años del 12,6%, junto con un sólido crecimiento de los ingresos.
⚠ Qué vigilar
- • Valoración elevada con un PER TTM de 32,20, cotizando muy por encima del rango objetivo de la estrategia de 8-15x y ofreciendo un margen de seguridad limitado.
- • La rentabilidad por dividendo actual del 2,07% queda por debajo del objetivo mínimo del 3,0% para nuevas posiciones con enfoque en ingresos.
- • Importantes vientos en contra estructurales y regulatorios, incluyendo investigaciones antimonopolio activas del Departamento de Justicia (DOJ), presiones en el reembolso de Medicare Advantage (v28), y enormes pasivos en curso derivados del ciberataque a Change Healthcare.
- • Las métricas de rentabilidad muestran presión, con un CAGR de BPA a 5 años negativo (-6,0%) y márgenes netos contrayéndose desde los promedios históricos.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/07/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.