UnitedHealth Group Incorporated
🇺🇸 UNH · NYSE/NASDAQ · US91324P1021
Insurance
USD 277.26 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
20.9
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 277.26 ÷ 13.25 = 20.9
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 15.6
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 21.0
Rentabilidad (Fwd)
3.19%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.19%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.3x
Último trimestre: 39.4x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 39.4x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
66.7%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 65.7%
Payout flujo de caja (TTM): 40.2%
Cobertura FCF (TTM): 2.03x
ROE
12.5%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
13.1x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
UnitedHealth Group es una aseguradora de salud dominante con un historial excepcional de crecimiento de dividendos y características de servicio esencial altamente defensivas. Aunque los beneficios recientes se vieron temporalmente deprimidos por cargos únicos de desinversión y un ciberataque, la valoración actual ofrece un potencial alcista limitado para nuevo capital. Los accionistas existentes deberían mantener sus posiciones dada la rentabilidad excepcionalmente segura del 3,19% y la sólida cobertura de flujo de caja libre, pero los nuevos inversores podrían querer esperar un punto de entrada más atractivo.
Contexto del Sector
UnitedHealth Group es un conglomerado diversificado de atención médica y seguros que genera ingresos a través de prestaciones de salud (UnitedHealthcare) y servicios de salud (Optum). En el contexto de una estrategia de dividendos, el seguro de salud actúa como un servicio esencial altamente defensivo con flujos de caja recurrentes y predecibles por primas, aunque el escrutinio regulatorio y las tendencias de los costes médicos requieren un seguimiento continuo.
Oportunidad Temporal Identificada
Un cargo extraordinario de 7 mil millones de dólares por la venta de sus operaciones en Brasil y un impacto de 872 millones de dólares del ciberataque a Change Healthcare deprimieron temporalmente los beneficios del primer trimestre de 2024 e inflaron el PER TTM.
📊 Análisis Estratégico
- • Perfil de dividendo excepcional con una racha de crecimiento de 10 años (15,7% de CAGR) y un muy seguro 40,19% de payout sobre flujo de caja.
- • Sólidos fundamentos empresariales subyacentes enmascarados por eventos temporales y no recurrentes (desinversión en Brasil y ciberataque).
- • Un balance sólido con una Deuda Neta/EBITDA de 2,34x, cómodamente por debajo del umbral de 3x de la estrategia.
⚠ Qué vigilar
- • La valoración actual ofrece un margen de seguridad limitado con un PER TTM de 20,93, situándose por encima del rango ideal de 8-15x de la estrategia.
- • El CAGR quinquenal del BPA se ha vuelto negativo temporalmente (-6,0%) debido a cargos puntuales recientes.
- • La Deuda Neta sobre EBITDA ha aumentado a 2,34x desde niveles históricos (0,9x en 2019), lo que indica un mayor apalancamiento.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.