TC Energy Corp
🇨🇦 TRP.TO · Toronto · CA87807B1076
Infrastructure
CAD 88.16 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
26.1
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 88.16 ÷ 3.38 = 26.1
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 23.8
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 25.4
Rentabilidad (Fwd)
3.98%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.93%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
6.4x
Último trimestre: 24.1x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 24.1x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
103.7%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 102.9%
Payout flujo de caja (TTM): 49.3%
Cobertura FCF (TTM): 0.57x
ROE
11.4%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
14.0x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
TC Energy es un importante proveedor norteamericano de infraestructura energética que opera redes de gasoductos esenciales con flujos de caja altamente contractualizados. Aunque la compañía posee activos monopolísticos de calidad y está transicionando hacia un modelo de Servicios Públicos (Utilities) de menor riesgo, su valoración actual estirada (PER 26) y su elevado perfil de deuda la hacen inadecuada para nuevas inversiones. Existen mejores oportunidades en empresas de infraestructura con una mayor cobertura de Flujo de Caja Libre y un apalancamiento más conservador.
Contexto del Sector
TC Energy opera una amplia red de gasoductos, oleoductos e instalaciones de generación de energía en toda Norteamérica. En el sector de infraestructuras, mientras que los flujos de caja estables, regulados o contratados permiten un mayor apalancamiento que en las empresas industriales típicas, un Deuda Neta/EBITDA superior a 5x todavía justifica PRECAUCIÓN, especialmente cuando las elevadas inversiones de capital consumen la mayor parte del flujo de caja operativo.
📊 Análisis Estratégico
- • Opera activos de infraestructura energética norteamericanos críticos y difíciles de replicar, generando flujos de caja operativos estables y contratados.
- • Ejecutando una transición estratégica hacia un modelo de negocio de menor riesgo, de tipo Servicios Públicos (Utilities), destacado por recientes escisiones de negocios.
⚠ Qué vigilar
- • La valoración está significativamente estirada con un PER de los últimos doce meses de 26,1, superando con creces los rangos de valor conservadores para activos de infraestructura.
- • La Deuda Neta/EBITDA de 6,4x se mantiene muy por encima del umbral conservador de 4x, creando riesgos de refinanciación en un entorno de tipos de interés más elevados.
- • Las fuertes y continuas inversiones de capital se traducen en una baja cobertura del Flujo de Caja Libre (0,57x), limitando la flexibilidad financiera post-inversiones.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.