T. Rowe Price Group Inc
🇺🇸 TROW · NYSE/NASDAQ · US74144T1088
Bank
USD 102.01 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
10.8
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 102.01 ÷ 9.45 = 10.8
Período TTM hasta: 2026-03-31
P/E Forward (estimado): 10.7
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 11.0
Rentabilidad (Fwd)
5.10%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 4.96%
Crecim. Div. (CAGR 5A)
6.9%
Racha de crecimiento
3 años
Años consecutivos de aumento
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
-1.1x
Último trimestre: -4.7x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-03-31
Último trimestre (2026-03-31): -4.7x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
55.0%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 54.5%
Payout flujo de caja (TTM): 46.7%
Cobertura FCF (TTM): 2.05x
ROE
18.7%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
6.1x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
T. Rowe Price es una gestora de activos altamente rentable, que presenta un balance inmaculado y libre de deuda, y una atractiva rentabilidad del 5,0%. Sin embargo, los vientos en contra estructurales de la industria derivados del cambio secular hacia la inversión pasiva y unos beneficios altamente cíclicos la hacen inadecuada para estrategias conservadoras que buscan flujos de caja predecibles. No recomendada para nuevas posiciones dados los riesgos estructurales a largo plazo, a pesar de la valoración ópticamente atractiva.
Contexto del Sector
T. Rowe Price es una firma global de gestión de activos que genera ingresos principalmente a través de comisiones de asesoramiento de inversiones basadas en los Activos Bajo Gestión (AUM). Para los inversores de dividendos, los gestores de activos difieren significativamente de los bancos comerciales o los servicios públicos (utilities) regulados, ya que sus beneficios son altamente cíclicos, sensibles a las caídas del mercado y actualmente se enfrentan a presiones seculares por el auge de la indexación pasiva.
📊 Análisis Estratégico
- • PER de 10,8 representa un múltiplo de valoración atractivo para una firma financiera históricamente sólida.
- • Balance impecable con deuda prácticamente nula (Deuda/Patrimonio Neto de 0,04) ofrece considerable flexibilidad financiera.
- • Atractiva Rentabilidad por Dividendo del 5,0% que actualmente está bien cubierta por el flujo de caja libre (Payout de flujo de caja del 46,7%)
⚠ Qué vigilar
- • Se enfrenta a persistentes vientos en contra estructurales derivados del cambio secular de la industria hacia la inversión pasiva, lo que se refleja en una CAGR de BPA negativa a 5 años del -7,1%.
- • Modelo de negocio altamente cíclico y fuertemente dependiente del rendimiento del mercado de renta variable global, que carece de los flujos de caja predecibles y resistentes a la recesión requeridos por la estrategia.
- • Historial de volatilidad del dividendo, destacada por una reducción significativa del 34,4% en el total de dividendos pagados en 2022, impulsada por un deterioro fundamental del negocio.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 16/05/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.