Teleperformance SE
🇫🇷 TEP.PA · Paris · FR0000051807
Communication Services
EUR 49.15 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
5.8
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 49.15 ÷ 8.40 = 5.8
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 3.6
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 5.9
Rentabilidad (Fwd)
9.16%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 9.09%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.4x
Último trimestre: 4.6x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 4.6x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
53.6%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 49.9%
Payout flujo de caja (TTM): 17.3%
Cobertura FCF (TTM): 4.75x
ROE
11.5%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
3.8x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Teleperformance es un líder global en gestión externalizada de la experiencia del cliente y servicios de comunicación. Aunque el PER excepcionalmente bajo de 5,85 y la rentabilidad por dividendo bien cubierta del 9,09% resultan matemáticamente atractivos, su modelo de negocio principal, intensivo en mano de obra, se enfrenta a graves riesgos de disrupción estructural por la Inteligencia Artificial Generativa. No se recomienda para nuevas posiciones, ya que el riesgo de obsolescencia tecnológica la convierte en una potencial trampa de valor, en lugar de una oportunidad de compra temporal para inversores de dividendo conservadores.
Contexto del Sector
Teleperformance es un líder global en gestión externalizada de la experiencia del cliente, proporcionando servicios de centro de llamadas, soporte técnico y externalización de procesos de negocio (BPO). Aunque la empresa genera sólidos flujos de caja actuales, el sector BPO depende en gran medida del arbitraje laboral, un modelo cada vez más amenazado por cambios tecnológicos estructurales, lo que la convierte en una propuesta de alto riesgo para una estrategia de dividendo 'para siempre' en comparación con las infraestructuras reguladas.
📊 Análisis Estratégico
- • Métricas de valoración excepcionalmente baratas con un PER TTM de 5,85 y un EV/EBITDA de 3,77, reflejando un pesimismo extremo del mercado.
- • La alta rentabilidad por dividendo actual del 9,09% está actualmente bien cubierta por la generación de caja, con un bajo Payout de Flujo de Caja Libre del 17,3%.
- • Impresionante historial de dividendos, con 10 años sin recortes y una tasa de crecimiento anual compuesto del 15,3%.
⚠ Qué vigilar
- • Riesgo grave de obsolescencia tecnológica permanente, ya que la IA Generativa amenaza la viabilidad a largo plazo del modelo central de Externalización de Procesos de Negocio (BPO) intensivo en mano de obra.
- • El momento fundamental se está deteriorando visiblemente, evidenciado por una CAGR de BPA a 5 años negativa (-2,1%) y beneficios en descenso en los últimos 8 trimestres a pesar del crecimiento de los ingresos.
- • El negocio carece de los activos físicos monopolísticos, las bases de clientes cautivas o los fosos regulatorios necesarios para proteger los flujos de caja durante períodos de rápida disrupción tecnológica.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.