Toronto Dominion Bank
🇨🇦 TD.TO · Toronto · CA8911605092
Bank
CAD 132.51 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
10.5
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 132.51 ÷ 12.66 = 10.5
Período TTM hasta: 2026-01-31
P/E Forward (estimado): 13.9
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 10.7
Rentabilidad (Fwd)
3.26%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.22%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
9.6x
Último trimestre: 47.7x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-01-31
Último trimestre (2026-01-31): 47.7x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
34.1%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 27.6%
Payout flujo de caja (TTM): 37.0%
Cobertura FCF (TTM): 2.34x
ROE
17.8%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
Resumen
Toronto Dominion Bank es un banco norteamericano dominante de Nivel 1 que ofrece una atractiva combinación de una rentabilidad segura del 3,2% y excelentes fundamentales a largo plazo. La reciente pérdida neta anunciada es un problema temporal clásico, impulsado por una provisión regulatoria única en EE. UU., mientras que los beneficios ajustados subyacentes siguen siendo altamente rentables, alcanzando los 3.600 millones de dólares. Cotizando a un PER de 10,5, esto representa un punto de entrada atractivo para que los inversores en dividendos adquieran una institución financiera de alta calidad bien posicionada para capear la volatilidad macroeconómica actual.
Contexto del Sector
Toronto Dominion Bank es un banco norteamericano de primer nivel (Tier-1) dominante, que opera dentro del oligopolio bancario canadiense altamente protegido y rentable, mientras mantiene importantes operaciones de banca minorista y comercial en EE. UU. Para inversores en dividendos, los grandes bancos canadienses son activos ideales, ofreciendo una estabilidad excepcional gracias a entornos regulatorios estrictos, profundas ventajas competitivas y un largo historial de gestión conservadora del capital.
Oportunidad Temporal Identificada
Una pérdida neta destacada, impulsada por una provisión única de 3.570 millones de dólares relacionada con investigaciones contra el blanqueo de capitales en EE.UU., que enmascara unos beneficios ajustados subyacentes estables.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a un PER atractivo de 10,47, bien dentro del rango objetivo para bancos de alta calidad, ofreciendo un sólido punto de entrada.
- • La reciente pérdida neta reportada es un problema temporal clásico, impulsado enteramente por una provisión extraordinaria de 3.570 millones de dólares estadounidenses por AML en EE. UU., mientras que los beneficios ajustados subyacentes se mantuvieron sólidos en 3.600 millones de dólares.
- • Métricas de rentabilidad excepcionales, incluyendo una Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto (ROE) del 17,8%, lo que subraya la profunda ventaja competitiva de su posición de oligopolio canadiense.
- • La Rentabilidad por Dividendo del 3,2% es altamente segura, respaldada por un Payout TTM conservador del 50% y una sólida cobertura de Flujo de Caja Libre de 2,34x.
⚠ Qué vigilar
- • Las investigaciones en curso en EE. UU. contra el blanqueo de capitales y los esfuerzos de subsanación relacionados podrían restringir temporalmente las iniciativas de expansión en EE. UU. y elevar los costes de cumplimiento a corto plazo.
- • Vientos en contra macroeconómicos, incluyendo tipos de interés altos e inflación impulsada por tensiones geopolíticas, podrían llevar a provisiones elevadas para pérdidas crediticias en todo el sector bancario.
- • El segmento de Gestión Patrimonial y Seguros afronta un incremento en los costes de siniestros a corto plazo, impulsado por fenómenos meteorológicos globales severos.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.