Telus Corp
🇨🇦 T.TO · Toronto · CA87971M1032
Telecom
CAD 17.92 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
24.7
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 17.92 ÷ 0.73 = 24.7
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 18.9
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 24.9
Rentabilidad (Fwd)
9.32%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 9.16%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
4.2x
Último trimestre: 15.4x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 15.4x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
230.3%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 146.3%
Payout flujo de caja (TTM): 33.5%
Cobertura FCF (TTM): 1.44x
ROE
4.7%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
8.4x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Telus es un miembro dominante del oligopolio de telecomunicaciones canadiense, ofreciendo servicios esenciales de conectividad con ingresos recurrentes altamente predecibles. Sin embargo, los beneficios decrecientes (-10% CAGR a 5 años), los elevados niveles de deuda (4,25 veces Deuda Neta/EBITDA) y la intensificación de las guerras de precios en el sector inalámbrico plantean riesgos significativos para estrategias de dividendos conservadoras. Si bien la rentabilidad del 9,16% sigue cubierta por el flujo de caja libre, la combinación de deterioro fundamental y desafíos estructurales la hace inadecuada para nuevas posiciones a los niveles de valoración actuales.
Contexto del Sector
Telus opera en el altamente regulado oligopolio canadiense de telecomunicaciones, ofreciendo servicios esenciales inalámbricos, de internet y de datos a consumidores y empresas. Las telecos suelen ofrecer ingresos predecibles y recurrentes ideales para la inversión en dividendos, pero requieren intensas y continuas inversiones de capital que pueden llevar a elevados niveles de deuda, lo que las hace sensibles a las fluctuaciones de los tipos de interés y a las intervenciones regulatorias.
Oportunidad Temporal Identificada
Intensificación de las guerras de precios en el sector inalámbrico canadiense, una reciente brecha de ciberseguridad en Telus Digital e incertidumbre en la transición de la dirección.
📊 Análisis Estratégico
- • Opera como un actor dominante en el oligopolio de telecomunicaciones canadiense, beneficiándose de altas barreras de entrada e ingresos predecibles y recurrentes.
- • La excepcional rentabilidad por dividendo del 9,16% sigue estando bien respaldada por la generación real de caja, con un cómodo payout de flujo de caja libre del 33,46%.
- • La decisión de la dirección de pausar el crecimiento del dividendo y la transición del liderazgo demuestra un enfoque prudente en preservar la flexibilidad del balance.
⚠ Qué vigilar
- • Deuda Neta/EBITDA se sitúa en 4,25x, superando el umbral conservador de 4,0x y generando riesgos de refinanciación en un entorno de tipos de interés más altos por más tiempo.
- • El BPA ha experimentado un declive secular con una CAGR a 5 años del -10,0%, elevando el PER (últimos doce meses) a un elevado 24,71x.
- • La intensificación de las guerras de precios inalámbricas nacionales y una reciente violación de ciberseguridad en Telus Digital introducen presiones operativas y de margen inmediatas.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.