Severn Trent PLC
🇬🇧 SVT.LSE · London · GB00B1FH8J72
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GBX 2970.00 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
24.1
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 2970.00 ÷ 123.05 = 24.1
Período TTM hasta: 2026-03-31
P/E Forward (estimado): 14.4
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 24.1
Rentabilidad (Fwd)
4.24%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 4.02%
Crecim. Div. (CAGR 5A)
4.4%
Racha de crecimiento
8 años
Años consecutivos de aumento
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
7.5x
Último trimestre: 15.7x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-03-31
Último trimestre (2026-03-31): 15.7x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
102.4%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 100.0%
Payout flujo de caja (TTM): 40.1%
Cobertura FCF (TTM): -2.62x
ROE
20.5%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
13.3x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Severn Trent es un monopolio regional de agua de alta calidad que ofrece ingresos regulados altamente predecibles y un historial impecable de crecimiento de dividendos a 10 años. Cotizando a 2.970 GBX, la acción se encuentra sustancialmente por debajo de nuestra estimación de valor razonable P/FFO de 3.824-5.737 GBX, lo que representa un potencial alcista significativo a la vez que ofrece una rentabilidad segura del 4,0%. Digna de consideración para nuevas posiciones, ya que las recientes revisiones al alza de los beneficios y la desestimación de una importante demanda colectiva resaltan su resiliencia operativa frente a las presiones regulatorias en todo el sector.
Contexto del Sector
Severn Trent opera como un monopolio regional regulado de agua y aguas residuales en el Reino Unido, proporcionando servicios esenciales a millones de clientes. En el sector de Servicios Públicos (Utilities), los activos de infraestructura física masivos implican una fuerte depreciación y un gasto de capital significativo, lo que hace que el P/FFO sea una medida más precisa del verdadero poder de generar beneficios que el PER estándar, mientras que una deuda estructural elevada es habitual y está respaldada por ingresos regulados estables y vinculados a la inflación.
Oportunidad Temporal Identificada
El escrutinio regulatorio a nivel sectorial, los masivos requisitos de inversión de capital y la reacción pública adversa por los vertidos de aguas residuales han deprimido temporalmente las valoraciones en todas las empresas de servicios públicos de agua del Reino Unido, ocultando el rendimiento operativo subyacente superior de Severn Trent.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a un P/FFO excepcionalmente atractivo de 9,3x, muy por debajo del rango de valor razonable de 3.824-5.737 GBX, lo que subraya un profundo descuento para este activo monopolístico.
- • Historial de dividendos impecable con 10 años consecutivos de crecimiento y sin recortes, ofreciendo actualmente una rentabilidad segura del 4,0%.
- • El reciente rendimiento operativo superior, incluyendo una mejora de la previsión de beneficios para 2028 y un aumento del 17% en los ingresos, demuestra resiliencia a pesar de los vientos en contra del sector.
- • El riesgo legal pendiente se redujo significativamente tras la desestimación por el Tribunal de Apelación de una importante demanda colectiva antimonopolio de 330 millones de libras.
⚠ Qué vigilar
- • Los elevados requisitos de inversión de capital medioambiental y regulatorio (superciclo AMP8) generan un significativo flujo de caja libre negativo, requiriendo una dependencia continua de los mercados de deuda.
- • Alto apalancamiento estructural, con una Deuda Neta/EBITDA de 7,5x y una Deuda/Patrimonio de 5,97x, hace que la empresa sea sensible a tipos de interés altos y sostenidos.
- • La incertidumbre regulatoria a largo plazo, derivada de la nueva Ley del Agua de 2025 y la potencial reestructuración del regulador del agua del Reino Unido (Ofwat), crea riesgos de cumplimiento continuos.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 30/05/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.