Sunoco LP
🇺🇸 SUN · NYSE/NASDAQ · US86765K1097
Energy
USD 64.74 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
16.9
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 64.74 ÷ 3.84 = 16.9
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 46.9
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 28.4
Rentabilidad (Fwd)
5.65%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 5.71%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
8.4x
Último trimestre: 28.8x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 28.8x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
95.3%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 124.7%
Payout flujo de caja (TTM): 55.1%
Cobertura FCF (TTM): 0.94x
ROE
8.7%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
14.4x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Sunoco LP es un importante distribuidor de combustible para motores en EE. UU. que opera en el sector energético. A pesar de una Rentabilidad por Dividendo del 5,7% aparentemente atractiva, la combinación de una deuda críticamente alta, beneficios deteriorados y un recorte de dividendo anunciado del 23,6% lo hace fundamentalmente inadecuado para estrategias de ingresos conservadoras. No recomendado para nuevas posiciones, y los accionistas existentes deberían considerar seriamente reducir su exposición dados los graves riesgos en el balance.
Contexto del Sector
Sunoco LP es un importante distribuidor de combustible para motores de EE. UU. que opera dentro del sector de infraestructuras energéticas. Si bien la distribución de energía proporciona servicios esenciales con una demanda de volumen generalmente estable, las entidades en este espacio (particularmente las LPs) a menudo tienen un mayor apalancamiento para financiar distribuciones, lo que requiere un escrutinio intenso de la sostenibilidad de la deuda y la cobertura del flujo de caja libre.
📊 Análisis Estratégico
- • Opera una extensa y esencial red de distribución de combustible para motores en todo Estados Unidos.
- • Ha demostrado resiliencia en los ingresos a largo plazo con un CAGR de ingresos a 10 años del 9,7%.
⚠ Qué vigilar
- • Apalancamiento críticamente elevado con una Deuda Neta/EBITDA de 8,37x, superando masivamente el estricto umbral de seguridad de la estrategia de 3,0x-4,0x y generando un grave riesgo estructural.
- • La dirección ha propuesto un recorte de dividendo del 23,6% para 2026, confirmando que el payout actual carece de sostenibilidad dado el débil ratio de cobertura del Flujo de Caja Libre de 0,94x.
- • Los fundamentales de beneficios se deterioran rápidamente, evidenciado por un TCAC del BPA a 5 años del -6,2%, unas recientes pérdidas netas trimestrales de 35 millones de dólares y un PER adelantado inflado de 46,95x.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.