Southern Company
🇺🇸 SO · NYSE/NASDAQ · US8425871071
Utilities
USD 92.05 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
23.5
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 92.05 ÷ 3.92 = 23.5
Período TTM hasta: 2026-03-31
P/E Forward (estimado): 20.6
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 24.0
Rentabilidad (Fwd)
3.30%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.16%
Crecim. Div. (CAGR 5A)
1.4%
Racha de crecimiento
1 años
Años consecutivos de aumento
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
5.2x
Último trimestre: 19.1x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-03-31
Último trimestre (2026-03-31): 19.1x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
77.6%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 70.0%
Payout flujo de caja (TTM): 31.2%
Cobertura FCF (TTM): -1.25x
ROE
11.0%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
12.5x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Southern Company es una empresa de servicios públicos (utilities) regulada de primer nivel que opera como un monopolio natural en el sureste de EE.UU., con ingresos altamente predecibles y un historial probado de 25 años de crecimiento de dividendos. Cotizando a 92,05 $ frente a nuestro rango de valor razonable P/FFO de 94,55 $ - 141,83 $, la acción está modestamente infravalorada y es digna de consideración para nuevas posiciones. La rentabilidad del 3,16% proporciona ingresos fiables, y los inversores deberían considerar acumular por debajo de 94 $ por un margen de seguridad a pesar de los actuales vientos en contra de los tipos de interés.
Contexto del Sector
Southern Company genera, transmite y distribuye electricidad y gas natural a millones de clientes en el sureste de EE. UU. Como servicio público regulado, opera como un monopolio natural con elevados requisitos de capital. En este sector, métricas como el P/FFO son esenciales para capturar el verdadero poder de generación de beneficios que el PER GAAP oculta, y niveles de deuda más elevados son aceptables dados los flujos de caja regulados y altamente predecibles.
Oportunidad Temporal Identificada
Los Servicios Públicos (Utilities) se enfrentan a una presión de valoración temporal debido a las persistentes preocupaciones por la inflación y a la señalización por parte de los funcionarios de la Reserva Federal de su disposición a mantener tipos de interés más elevados.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a $92,05 frente a nuestro rango de valor razonable P/FFO de $94,55-$141,83, ofreciendo un modesto margen de seguridad para un activo de servicios públicos (utilities) de primera categoría.
- • Un P/FFO de 11,68x sugiere que la acción está fundamentalmente infravalorada en relación con su capacidad de generación de efectivo, lo que mitiga el PER GAAP ópticamente elevado de 23,51.
- • Trayectoria de dividendos intachable con 25 años consecutivos de aumentos, respaldada por flujos de caja de monopolio estables y regulados y una creciente demanda de energía para centros de datos.
⚠ Qué vigilar
- • La Deuda Neta/EBITDA de 5,20x supera el umbral estándar de 4,0x, lo que exige observación a pesar de que un mayor apalancamiento es habitual en los Servicios Públicos regulados.
- • Flujo de caja libre negativo sustancial (-1.710 millones de dólares) impulsado por fuertes inversiones continuas en infraestructura, lo que exige una dependencia continua de los mercados de capitales.
- • Pasivos estructurales significativos a largo plazo, incluyendo una estimación de 8.500-9.000 millones de dólares para la remediación de cenizas de carbón (CCR) y presiones continuas de cumplimiento normativo de la EPA.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 30/05/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.