Siemens Aktiengesellschaft
🇩🇪 SIE.XETRA · Frankfurt · DE0007236101
Industrials
EUR 213.35 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
21.3
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 213.35 ÷ 10.03 = 21.3
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 19.4
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 21.2
Rentabilidad (Fwd)
2.51%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 2.48%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.7x
Último trimestre: 12.7x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 12.7x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
53.3%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 51.5%
Payout flujo de caja (TTM): 35.9%
Cobertura FCF (TTM): 2.19x
ROE
12.8%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
11.6x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Siemens es un líder global de alta calidad en automatización industrial, digitalización y electrificación con excelentes fundamentales a largo plazo y un dividendo altamente seguro. Aunque la compañía cuenta con una robusta generación de flujo de caja y una sólida ventaja competitiva, la valoración actual ofrece un potencial alcista limitado y la rentabilidad por dividendo no alcanza nuestros objetivos estratégicos. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones dada la sólida calidad del negocio, pero los nuevos inversores deberían esperar un mejor punto de entrada.
Contexto del Sector
Siemens opera como un conglomerado industrial diversificado, generando ingresos principalmente a través de soluciones de hardware y software en automatización, digitalización, infraestructura inteligente y electrificación. Para los inversores de dividendos, el sector industrial puede ser cíclico, pero Siemens lo mitiga a través de una creciente cuota de ingresos recurrentes por software y servicios, una profunda integración en infraestructuras globales críticas y contratos a largo plazo.
📊 Análisis Estratégico
- • Dividendo de alta seguridad, con un Payout de Flujo de Caja conservador del 35,9% y una sólida cobertura del Flujo de Caja Libre de 2,19x.
- • Sólida trayectoria fundamental, evidenciada por la expansión de los márgenes netos hasta el 12,2% y un exitoso desapalancamiento a un cómodo 2,69x de Deuda Neta/EBITDA.
- • Posición dominante en el mercado global en automatización industrial y digitalización proporciona una fuerte ventaja competitiva y capacidad para fijar precios.
⚠ Qué vigilar
- • La valoración actual está excesivamente alta con un PER TTM de 21,27, superando significativamente el rango objetivo de la estrategia de 8-15x.
- • La rentabilidad por dividendo del 2,48% actualmente se sitúa bajo el umbral mínimo del 3,0% de la estrategia para iniciar nuevas posiciones.
- • Los beneficios a corto plazo recientes muestran una trayectoria decreciente en los últimos 8 trimestres, aconsejando Observar ante las incertidumbres geopolíticas actuales.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.