Shell plc
🇬🇧 SHEL.LSE · London · GB00BP6MXD84
Energy
GBX 3543.50 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
11.6
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 3543.50 ÷ 306.16 = 11.6
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 8.3
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 15.7
Rentabilidad (Fwd)
3.13%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 4.20%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.3x
Último trimestre: 5.2x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 5.2x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
36.2%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 47.5%
Payout flujo de caja (TTM): 20.8%
Cobertura FCF (TTM): 2.57x
ROE
10.2%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
5.5x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Shell es un gigante energético global altamente rentable que genera sólidos flujos de caja, pero el cambio estructural que aleja de los combustibles fósiles crea riesgos de transición a largo plazo inadecuados para inversores en dividendos conservadores. La combinación de la incertidumbre de la transición energética y una propuesta de recorte de dividendo del 23,7% en 2026 lo convierte en una opción poco idónea para estrategias que buscan estabilidad absoluta e ingresos predecibles. No recomendado para nuevas posiciones a pesar de su atractivo PER de 11,6 y una rentabilidad por dividendo actual del 4,2%, ya que los riesgos estratégicos a largo plazo superan el potencial alcista cíclico.
Contexto del Sector
Shell plc es una de las mayores compañías energéticas del mundo, dedicada a la exploración, producción, refino y comercialización de petróleo, gas natural y productos petroquímicos. Aunque el sector energético puede generar enormes flujos de caja durante los repuntes cíclicos de las materias primas, la transición estructural general hacia operaciones con menor huella de carbono crea riesgos de ejecución permanentes y exigencias de capital que, en general, no son adecuadas para estrategias de dividendos conservadoras y de por vida.
Oportunidad Temporal Identificada
Descensos cíclicos de los beneficios en los últimos 8 trimestres y volatilidad operativa a corto plazo derivada de perturbaciones geopolíticas en el mercado energético.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a un PER TTM atractivo de 11,57, situándose cómodamente en el rango ÓPTIMO de 8-15x y respaldado por fuertes flujos de caja operativos.
- • Cobertura excepcional del dividendo con flujo de caja libre de 2,57x y un payout con flujo de caja de tan solo el 20,81%, lo que indica una sólida salud financiera inmediata a pesar de los vientos en contra cíclicos.
- • Apalancamiento conservador, con una Deuda Neta/EBITDA de 1,33x y una Deuda/Patrimonio Neto de 0,60x, lo que demuestra un Balance con capacidad para afrontar la volatilidad del mercado de materias primas.
- • Beneficiándose de importantes vientos de cola a corto plazo, incluyendo agresivas recompras de acciones y precios del petróleo elevados impulsados por tensiones geopolíticas en Oriente Medio.
⚠ Qué vigilar
- • El cambio estructural global de abandono de los combustibles fósiles representa un riesgo permanente de transición energética que crea un desajuste estratégico fundamental para periodos de tenencia de dividendos 'a perpetuidad'.
- • La dirección ha propuesto un recorte moderado del dividendo del 23,7% para 2026, el cual, si bien está cubierto por el flujo de caja, viola la previsibilidad requerida para estrategias de renta conservadoras y recuerda el severo recorte del 49,2% de 2020.
- • Ingresos y beneficios han mostrado trayectorias a la baja en los últimos 8 trimestres, lo que refleja la ciclicidad inherente del sector energético.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.