Schroders PLC
🇬🇧 SDR.LSE · London · GB00BP9LHF23
Bank
GBX 578.50 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
17.2
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 578.50 ÷ 33.62 = 17.2
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 14.0
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 17.0
Rentabilidad (Fwd)
3.80%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.73%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
-4.5x
Último trimestre: -6.3x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): -6.3x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
65.5%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 62.5%
Payout flujo de caja (TTM): 56.5%
Cobertura FCF (TTM): 1.71x
ROE
12.3%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
2.6x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
📊 ¿Qué ha cambiado desde el análisis anterior?
Se ha movido de OBSERVAR a BAJO UMBRAL: Se ha aplicado una penalización por desajuste de estrategia. La adquisición en efectivo pendiente representa una interrupción permanente de la estrategia de dividendos 'para siempre', ya que las acciones dejarán de cotizar, poniendo fin al potencial de ingresos futuros.
Resumen
Schroders es un gestor de activos de alta calidad con un balance sólido, pero la adquisición en efectivo pendiente por parte de Nuveen lo hace completamente inadecuado para nuestra estrategia de dividendos "para siempre". No recomendado para nuevas posiciones, ya que la inminente exclusión de bolsa pondrá fin permanentemente a la capitalización de dividendos futura y el potencial alcista está estrictamente limitado por el precio de la oferta. Los accionistas existentes deberían considerar reducir su exposición para redistribuir el capital en activos que paguen dividendos a largo plazo.
Contexto del Sector
Schroders es una empresa multinacional británica de gestión de activos que genera ingresos a través de la gestión de inversiones, la gestión de patrimonios y los servicios de asesoramiento. Si bien las gestoras de activos suelen ofrecer modelos de capital ligero con fuertes flujos de caja adecuados para dividendos, las adquisiciones pendientes alteran fundamentalmente su viabilidad para estrategias de compra y mantenimiento a largo plazo.
📊 Análisis Estratégico
- • Excepcional solidez del balance con una posición de caja neta (Deuda Neta/EBITDA de -4,55x) y un ratio Deuda/Patrimonio de tan solo 0,21.
- • El dividendo subyacente está bien respaldado por la generación de caja, evidenciado por un seguro payout de flujo de caja del 56,5% a pesar del distorsionado payout de beneficios del 147%.
⚠ Qué vigilar
- • La adquisición en efectivo pendiente por parte de Nuveen crea una incompatibilidad estratégica definitiva para una cartera de dividendos 'para siempre', ya que la entidad dejará de cotizar en bolsa.
- • El PER actual de 17,2x supera el rango objetivo de la estrategia de 8-15x, impulsado por la prima de adquisición en lugar de por el crecimiento orgánico.
- • Utilidad a largo plazo limitada para inversores en dividendos, ya que la revalorización del capital está limitada por el precio de oferta y los futuros flujos de dividendos serán eliminados tras la adquisición.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.