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Standard Life plc
🇬🇧 SDLF.LSE · London · GB00BGXQNP29
Insurance
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
N/A
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
¿Por qué N/A?
Precio actual no disponible.
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
-11.2x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
ROE
-25.4%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
Resumen de Dividendos
Powered by EODHDRentabilidad Dividendo (Fwd)
6.08% TTM
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 6.08%
Payout Ratio (Fwd)
111.7% TTM
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Historial de Dividendos
EODHD Dividends API| Estado | Tipo | Fecha Decl. | Ex-Div | Pago | Moneda | Monto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Previsto* | Final | — | 09 Apr 2027 | — | GBP | 0.2805 |
| Previsto* | Interim | — | 25 Sep 2026 | — | GBP | 0.2735 |
| Pagado | Final | 16 Mar 2026 | 09 Apr 2026 | 20 May 2026 | GBP | 0.2805 |
| Pagado | Interim | 08 Sep 2025 | 25 Sep 2025 | 30 Oct 2025 | GBP | 0.2735 |
* Extrapolación basada en el historial de dividendos pasados. No es un anuncio oficial — no lo tomes como un dato confirmado.
Resumen
Standard Life plc es un consolidador líder de seguros de vida del Reino Unido que ofrece una rentabilidad por dividendo muy segura del 6,1% respaldada por una sólida generación de efectivo subyacente. Las pérdidas netas recurrentes según los estatutos son distorsiones contables ópticas impulsadas por estrategias de cobertura prudentes, en lugar de un deterioro estructural del flujo de caja. Digna de consideración para nuevas posiciones a los niveles actuales, dado su atractivo PER futuro de 13,0, ofreciendo una oportunidad convincente para inversores en dividendos dispuestos a obviar la volatilidad temporal de las NIIF.
Contexto del Sector
Standard Life plc (antes Phoenix Group) es el mayor negocio de ahorro a largo plazo y jubilación del Reino Unido, especializado en la adquisición y gestión de carteras cerradas de pólizas de seguro de vida y en la ejecución de rentas vitalicias de compra masiva. En el sector de los seguros de vida, la contabilidad estándar IFRS puede verse fuertemente distorsionada por las variaciones de cobertura económica; por lo tanto, la generación de caja subyacente, las tendencias del superávit de Solvencia II y la guía de generación de capital son los verdaderos indicadores de la sostenibilidad del dividendo, en lugar del beneficio neto legal.
Oportunidad Temporal Identificada
Las pérdidas netas recurrentes IFRS reglamentarias son distorsiones contables ópticas causadas por las estrategias de cobertura de Solvencia II de la compañía contra la volatilidad de los tipos de interés y del mercado de renta variable, que protegen el capital subyacente pero crean desajustes contables a corto plazo.
📊 Análisis Estratégico
- • Opera con un PER a futuro atractivo de 13,0 y una rentabilidad por dividendo del 6,1%, ofreciendo un punto de entrada convincente para inversores que buscan ingresos.
- • Las pérdidas netas recurrentes conforme a la normativa IFRS son distorsiones contables ópticas, debidas a prudentes estrategias de cobertura de Solvencia II, que ocultan una sólida generación de caja subyacente que cubre íntegramente el dividendo.
- • Fiabilidad de dividendo excepcional con 9 años de pagos consecutivos, cero recortes en la última década y un CAGR a 5 años del 3,2%.
- • La posición dominante en el mercado de seguros de vida patrimoniales del Reino Unido y de rentas vitalicias de compra masiva ofrece flujos de caja a largo plazo muy predecibles.
⚠ Qué vigilar
- • El endurecimiento regulatorio de la PRA del Reino Unido (CP8/26) sobre el reaseguro financiado amenaza con comprimir estructuralmente los márgenes de arbitraje de capital en el negocio de rentas vitalicias por compra masiva, altamente rentable.
- • La normativa 'Consumer Duty' de la FCA impone estrictas evaluaciones continuas de 'valor razonable' sobre los libros cerrados heredados, generando presión estructural sobre los márgenes y elevados costes de cumplimiento.
- • La dependencia de sistemas informáticos heredados fragmentados y las migraciones en curso a TCS BaNCS introducen riesgos operativos crónicos y posibles desafíos regulatorios en materia de datos.
Análisis realizado: 25/07/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.