Safestore Holdings Plc
🇬🇧 SAFE.LSE · London · GB00B1N7Z094
Real Estate
GBX 642.00 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
12.7
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 642.00 ÷ 50.57 = 12.7
Período TTM hasta: 2025-10-31
P/E Forward (estimado): 14.3
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 12.6
Rentabilidad (Fwd)
4.83%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 4.76%
Crecim. Div. (CAGR 5A)
11.2%
Racha de crecimiento
1 años
Años consecutivos de aumento
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
6.6x
Último trimestre: 14.9x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-10-31
Último trimestre (2025-10-31): 14.9x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
61.3%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 60.0%
Payout flujo de caja (TTM): 66.7%
Cobertura FCF (TTM): 1.45x
ROE
4.9%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
15.4x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Safestore Holdings es un operador de autoalmacenamiento de alta calidad con un historial de dividendos impecable y una huella europea en expansión. Cotizando a 642 GBX, cerca del extremo inferior de nuestra estimación de valor razonable de 628-898 GBX, ofrece una atractiva rentabilidad del 4,8% y un enorme descuento del 38% sobre el NAV. Digno de considerar para nuevas posiciones a los niveles actuales, ya que sus flujos de caja resilientes soportan fácilmente el dividendo a pesar de los vientos en contra macroeconómicos más amplios que afectan al sector inmobiliario.
Contexto del Sector
Safestore Holdings opera en el subsector de autoalmacenamiento del sector inmobiliario, ofreciendo a particulares y empresas espacio de almacenamiento flexible. Los REITs de autoalmacenamiento son muy atractivos para los inversores en dividendos debido a su base de inquilinos fiel, sus bajos requisitos de inversión de capital y su capacidad para ajustar los precios con frecuencia en línea con la inflación, lo que conduce a flujos de caja altamente predecibles y crecientes.
Oportunidad Temporal Identificada
El aumento de los tipos de interés ha impactado negativamente las valoraciones inmobiliarias y los beneficios GAAP, provocando un descuento del 38% sobre el NAV a pesar de unos flujos de caja subyacentes altamente resilientes y una ocupación estable.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a 642 GBX, cerca del límite inferior de nuestro rango de valor razonable de 628-898 GBX, lo que representa un profundo descuento del 38% respecto al Valor Neto de los Activos (NAV).
- • Seguridad y crecimiento sobresalientes del dividendo, con un historial impecable de 10 años, un CAGR del 11,2% a 5 años y un Payout de AFFO altamente sostenible del 65,5%.
- • Un P/FFO de 14,3x representa una valoración justa para un REIT de autoalmacenamiento de alto margen (margen EBITDA del 68,8%) con operaciones en expansión por toda Europa.
⚠ Qué vigilar
- • La Deuda Neta/EBITDA está elevada en 6,56x, lo que crea vientos en contra para la refinanciación en un entorno de tipos de interés más elevados y requiere una estrecha observación.
- • El CAGR del BPA a 5 años registrado ha disminuido drásticamente (-22,1%), si bien esto es una distorsión contable común en el sector inmobiliario causada por la devaluación no monetaria de propiedades en lugar de un deterioro del flujo de caja.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 30/05/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.