Hermes International SCA
🇫🇷 RMS.PA · Paris · FR0000052292
Consumer
EUR 1667.50 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
38.7
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 1667.50 ÷ 43.08 = 38.7
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 36.6
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 38.8
Rentabilidad (Fwd)
1.08%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 1.08%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
-1.3x
Último trimestre: -2.2x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): -2.2x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
41.8%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 61.8%
Payout flujo de caja (TTM): 52.0%
Cobertura FCF (TTM): 1.92x
ROE
25.2%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
21.3x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Hermès es una marca de lujo excepcionalmente bien gestionada con un balance impecable y márgenes estelares, pero entra en conflicto fundamental con nuestra estrategia de dividendos en servicios esenciales. La combinación de una rentabilidad por dividendo del 1,08%, un PER cercano a 39x, y un próximo recorte de dividendo confirmado del 32,4% hace que esta acción sea inadecuada para inversores centrados en ingresos. No recomendada para nuevas posiciones dado el extremo desajuste estratégico y la falta de margen de seguridad.
Contexto del Sector
Hermès es un fabricante de artículos de lujo de renombre mundial, conocido por sus artículos de cuero de alta gama, accesorios de estilo de vida y ropa. Aunque la empresa cuenta con un inmenso poder de marca y de fijación de precios, el sector de la moda/lujo es fundamentalmente incompatible con las estrategias conservadoras de valor por dividendo debido a su dependencia del gasto de consumo discrecional y volátil, y sus rentabilidades por dividendo típicamente bajas.
Oportunidad Temporal Identificada
Las tensiones geopolíticas y una venta masiva generalizada en el sector del lujo han presionado la acción recientemente, pero esto no resuelve el desajuste estratégico fundamental ni los múltiplos de valoración extremos.
📊 Análisis Estratégico
- • Un balance impecable con una posición de caja neta (Deuda Neta/EBITDA de -1,32x) y una deuda sobre capital insignificante (0,12x).
- • Rentabilidad empresarial excepcional demostrada por un ROE del 25,21% y unos márgenes EBIT del 41,05%.
⚠ Qué vigilar
- • Grave desajuste estratégico: El sector de bienes de lujo discrecionales viola explícitamente la filosofía central de invertir en servicios esenciales y predecibles.
- • Sobrevaloración extrema con un PER TTM de 38,71x y un EV/EBITDA de 21,29x, superando con creces nuestro rango objetivo de valoración de 8-15x.
- • Inadecuada generación de beneficios con una Rentabilidad por Dividendo de tan solo el 1,08%, agravado por una próxima reducción de dividendo confirmada del 32,4%.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.