Reckitt Benckiser Group PLC
🇬🇧 RKT.LSE · London · GB00B24CGK77
Consumer
GBX 5188.00 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
10.7
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 5188.00 ÷ 486.62 = 10.7
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 14.1
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 10.6
Rentabilidad (Fwd)
4.16%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 4.09%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.5x
Último trimestre: 2.4x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 2.4x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
44.4%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 44.1%
Payout flujo de caja (TTM): 61.1%
Cobertura FCF (TTM): 1.26x
ROE
44.2%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
8.4x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Reckitt Benckiser es un gigante de bienes de consumo básico de talla mundial con una profunda cartera de marcas esenciales de salud e higiene que proporcionan flujos de caja altamente resilientes. La valoración actual, cercana a 5.188 GBX (PER de 10,6, Rentabilidad por Dividendo del 4,1%), refleja una sobrerreacción a los vientos en contra macroeconómicos a corto plazo, situando la acción muy por debajo de las estimaciones de valor razonable típicamente asignadas a líderes de mercado defensivos. Digna de consideración para nuevas posiciones a los niveles actuales, ofreciendo un excelente margen de seguridad y unos ingresos fiables para inversores en dividendos a largo plazo.
Contexto del Sector
Reckitt Benckiser fabrica y distribuye productos esenciales de salud, higiene y limpieza del hogar a nivel global, con marcas dominantes como Lysol, Dettol y Finish. En el contexto de la inversión por dividendos, los bienes de consumo básico son activos defensivos muy valorados; su utilidad cotidiana genera flujos de caja muy predecibles y no cíclicos, capaces de soportar dividendos estables y crecientes en cualquier entorno económico.
Oportunidad Temporal Identificada
Los múltiplos de valoración están artificialmente comprimidos debido a una combinación de litigios pendientes del pasado, un reciente crecimiento de volumen plano en mercados desarrollados (Europa/EE. UU.) y temores macroeconómicos. El modelo de negocio subyacente y el dominio de la marca (p. ej., Finish, Dettol) permanecen completamente intactos.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotiza a un PER TTM muy atractivo de 10,66, significativamente por debajo de la prima típica de 15-20x históricamente otorgada a los monopolios globales de productos básicos de consumo.
- • Ofrece una rentabilidad por dividendo segura del 4,09%, respaldada por un excelente payout sobre flujo de caja del 61% y una cobertura del flujo de caja libre de 1,26x, subrayando una sólida seguridad en la distribución.
- • La solidez del balance ha mejorado drásticamente, con la relación Deuda Neta/EBITDA desapalancada con éxito hasta un muy seguro 1,54x (desde 17,9x en 2019).
- • Métricas de rentabilidad excepcionales con un margen EBITDA del 29,7% y una Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto (ROE) del 44,2%, lo que subraya el poder de fijación de precios de su cartera de marcas principales.
⚠ Qué vigilar
- • El crecimiento de los ingresos se mantiene lento, con una TCAC a 5 años de solo el 1,4%, lo que refleja mercados maduros y una demanda de consumo cambiante.
- • Comentarios recientes de la dirección y notas de analistas destacan una desaceleración de la demanda del consumidor en EE. UU. y expectativas planas para los mercados europeos.
- • Tensiones geopolíticas elevadas y altos precios del petróleo podrían reintroducir temporalmente la inflación de los costes de los insumos, amenazando los márgenes brutos a corto plazo.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.