Rheinmetall AG
🇩🇪 RHM.XETRA · Frankfurt · DE0007030009
Industrials
EUR 1570.50 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
105.3
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 1570.50 ÷ 14.92 = 105.3
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 44.8
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 70.4
Rentabilidad (Fwd)
0.73%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 0.73%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
-0.2x
Último trimestre: -0.3x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): -0.3x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
77.1%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 53.0%
Payout flujo de caja (TTM): 16.1%
Cobertura FCF (TTM): 3.83x
ROE
23.3%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
33.2x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Rheinmetall es un contratista de defensa financieramente sólido que experimenta un ciclo de crecimiento masivo, pero su perfil se desalinea completamente con nuestra estrategia conservadora de valor por dividendo. Con un perfil de valoración extremo y una rentabilidad por dividendo insignificante del 0,73%, la acción no ofrece margen de seguridad ni ingresos significativos para los inversores en dividendos. No recomendada para nuevas posiciones, ya que existen mejores oportunidades de ingresos en sectores de servicios esenciales estables y con valoraciones razonables.
Contexto del Sector
Rheinmetall es un contratista de defensa y proveedor de componentes automovilísticos alemán líder, que actualmente está experimentando un crecimiento masivo debido a las iniciativas globales de rearme. Si bien el sector de defensa proporciona productos críticos para la seguridad nacional, es altamente cíclico y dependiente de los ciclos de gasto gubernamental, lo que lo hace fundamentalmente diferente de los monopolios de servicios esenciales y predecibles preferidos en la inversión en dividendos conservadora.
📊 Análisis Estratégico
- • Balance robusto con deuda neta negativa (-0.17x Deuda Neta/EBITDA) proporciona una flexibilidad financiera y seguridad excepcionales.
- • Los actuales vientos de cola geopolíticos han impulsado un significativo crecimiento de ingresos a 10 años (+77%) y una fuerte rentabilidad (ROE del 23,34%).
- • El dividendo actual, aunque extremadamente bajo, está bien cubierto con un Payout de Flujo de Caja de apenas el 16,13%.
⚠ Qué vigilar
- • Valoración extrema con un PER TTM de 105,29x (y un PER Forward de 44,84x), completamente desvinculado del rango objetivo de la estrategia de 8-15x.
- • Una rentabilidad por dividendo insignificante del 0,73% se queda drásticamente corta del requisito mínimo del >3% para la generación de ingresos.
- • Los ingresos dependen en gran medida del gasto cíclico en defensa impulsado por conflictos geopolíticos, lo que plantea un riesgo de reversión a la media a largo plazo frente a los servicios esenciales predecibles.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.