Relx PLC
🇳🇱 REN.AS · Amsterdam · GB00B2B0DG97
Technology
EUR 29.06 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
25.9
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 29.06 ÷ 1.12 = 25.9
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 17.6
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 22.7
Rentabilidad (Fwd)
2.68%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 2.35%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.9x
Último trimestre: 3.8x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 3.8x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
69.6%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 57.2%
Payout flujo de caja (TTM): 41.1%
Cobertura FCF (TTM): 2.42x
ROE
70.5%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
14.0x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
RELX es un líder global en análisis basados en información con fosos competitivos de clase mundial en datos B2B esenciales a través de sus divisiones científica, legal y de riesgo. Aunque la compañía ofrece fundamentales a largo plazo excepcionales y un dividendo muy seguro respaldado por un sólido Flujo de Caja Libre, la valoración actual a un PER cercano a 26 ofrece un potencial alcista limitado. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones dada la alta calidad del negocio y el crecimiento constante del dividendo, pero los nuevos inversores quizás quieran esperar un punto de entrada más atractivo.
Contexto del Sector
RELX opera como proveedor global de análisis basados en información y herramientas de decisión para clientes profesionales y empresariales, estructurada en los segmentos de riesgo, científico/médico, legal y exposiciones. Aunque categorizada en el sector de Tecnología —que los inversores conservadores en dividendos suelen evitar debido al riesgo de obsolescencia rápida—, RELX funciona más como un proveedor de servicios B2B esencial con profundas y monopolísticas barreras de entrada basadas en datos e ingresos por suscripción altamente recurrentes.
Oportunidad Temporal Identificada
El sentimiento del mercado ha experimentado volatilidad reciente, impulsada por los 'temores a la IA' que podrían perturbar la analítica de datos tradicional y la investigación jurídica, aunque RELX sigue presentando perspectivas sólidas y ejecutando agresivas recompras de acciones.
📊 Análisis Estratégico
- • Foso competitivo excepcional impulsado por activos de datos B2B esenciales y propietarios (LexisNexis, Elsevier) que generan ingresos altamente recurrentes y predecibles.
- • Dividendo altamente sostenible, respaldado por una sólida generación de flujo de caja libre, evidenciado por un payout de flujo de caja conservador del 41,1%.
- • Historial demostrado de rentabilidad para el accionista con 10 años de crecimiento constante del dividendo (7,7% CAGR) y sin recortes.
- • Sólida posición financiera con progreso en el desapalancamiento, manteniendo una saludable Deuda Neta/EBITDA de 1,93x.
⚠ Qué vigilar
- • La valoración actual está excesivamente elevada con un PER TTM de 25,93, superando significativamente el máximo objetivo de la estrategia de 15x.
- • La rentabilidad por dividendo histórica del 2,35% no alcanza el umbral mínimo del 3% requerido para esta estrategia enfocada en ingresos.
- • Preocupaciones en el sentimiento de los mercados emergentes con respecto a la potencial disrupción de la IA a largo plazo en los modelos tradicionales de investigación de datos y jurídica, a pesar de la fuerte inversión de la empresa en sus propias capacidades de IA.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.