Relx PLC
🇬🇧 REL.LSE · London · GB00B2B0DG97
Technology
GBX 2525.00 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
22.5
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 2525.00 ÷ 112.02 = 22.5
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 16.1
Basado en estimaciones de analistas
Rentabilidad (Fwd)
2.69%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 2.71%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.9x
Último trimestre: 3.8x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 3.8x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
60.7%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 57.2%
Payout flujo de caja (TTM): 41.1%
Cobertura FCF (TTM): 2.42x
ROE
70.5%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
14.0x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Relx es un proveedor de análisis de datos de clase mundial que cuenta con un foso económico excepcional, un flujo de caja libre masivo y un crecimiento de dividendo fiable. Sin embargo, con un PER de 22,5 y una rentabilidad por dividendo del 2,7%, la valoración actual ofrece un recorrido al alza limitado y no cumple los objetivos de ingresos conservadores. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones dada la excelente calidad del negocio y los flujos de caja seguros, pero los nuevos inversores deberían esperar una corrección de mercado más significativa antes de iniciar exposición.
Contexto del Sector
Relx PLC es un proveedor global de análisis basados en información y herramientas de decisión para clientes profesionales y empresariales, operando fuertemente en los sectores científico, técnico, médico y legal. Aunque clasificada como Tecnología —un sector generalmente evitado en esta estrategia debido a la rápida obsolescencia—, Relx funciona más como un monopolio de datos defensivo con ingresos recurrentes altamente predecibles y basados en suscripciones.
Oportunidad Temporal Identificada
Preocupaciones del mercado sobre la posible disrupción de la IA generativa en los modelos tradicionales de investigación de datos legales y científicos, causando volatilidad periódica en el precio de las acciones.
📊 Análisis Estratégico
- • Fundamentales de negocio excepcionales caracterizados por un ROE del 70,5% y un margen EBITDA del 38,9%, respaldados por un amplio foso económico en datos y análisis propietarios.
- • El dividendo es muy seguro a pesar de los elevados ratios de payout contables, demostrado por una sólida cobertura del Flujo de Caja Libre de 2,42x y un payout sobre el flujo de caja de tan solo el 41,1%.
- • Perfil de deuda conservador con una Deuda Neta/EBITDA de 1,93x, muy por debajo del límite máximo de 3,0x de la estrategia, demostrando una sólida estabilidad financiera.
⚠ Qué vigilar
- • La valoración se mantiene elevada con un PER TTM de 22,54x, cotizando la acción a 2525 GBX, lo cual está muy por encima de nuestro límite superior de valor razonable de monopolio calculado de 2016 GBX.
- • La rentabilidad por dividendo actual del 2,71% queda estrictamente por debajo del requisito mínimo del 3% de la estrategia para una generación de ingresos óptima.
- • Riesgo narrativo continuo y volatilidad del mercado derivados de la aparición de herramientas de IA generativa, que los inversores temen que puedan perturbar los modelos tradicionales de servicios legales y de datos.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.