Pembina Pipeline Corp
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Infrastructure
CAD 62.07 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
21.3
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 62.07 ÷ 2.91 = 21.3
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 21.1
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 23.3
Rentabilidad (Fwd)
4.58%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 4.67%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
4.0x
Último trimestre: 16.5x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 16.5x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
97.5%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 104.6%
Payout flujo de caja (TTM): 54.1%
Cobertura FCF (TTM): 1.40x
ROE
9.9%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
13.2x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Pembina Pipeline es un proveedor de infraestructura energética de alta calidad con un fuerte foso competitivo y flujos de caja muy fiables. Mientras que los fundamentales del negocio son excepcionalmente sólidos y el dividendo del 4,67% está cubierto de forma segura por el flujo de caja libre, la valoración actual en torno a los 62 $ (PER de 21,3x) ofrece un potencial alcista limitado para nuevo capital. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones para percibir los ingresos fiables, pero los nuevos inversores quizás quieran esperar un mejor punto de entrada.
Contexto del Sector
Pembina Pipeline opera infraestructura energética esencial, proporcionando servicios de transporte, recogida de gas y procesamiento en Norteamérica. Para los inversores en dividendos, estos activos midstream y contratados funcionan como "autopistas de peaje", generando flujos de caja altamente predecibles que están en gran medida aislados de la volatilidad directa de los precios subyacentes del petróleo y el gas.
📊 Análisis Estratégico
- • Opera infraestructura energética altamente esencial tipo 'autopista de peaje', generando ingresos fiables basados en tarifas que protegen contra la volatilidad de los precios de las materias primas.
- • A pesar de un elevado payout contable, el dividendo del 4,67% está cubierto de forma segura con un ratio de Payout sobre Flujo de Caja del 54,14%.
- • Puntuación perfecta de 100/100 en consistencia de dividendos en los últimos 10 años, con una robusta tasa de crecimiento histórico del 15,0%.
⚠ Qué vigilar
- • El PER retrospectivo de 21,32x es elevado y se sitúa muy por encima del rango ideal de la estrategia de 8-15x.
- • El precio actual de la acción de 62,07 CAD refleja una prima de valoración elevada, cotizando significativamente por encima del límite superior del valor razonable de monopolio calculado de 52,39 CAD.
- • Deuda Neta/EBITDA de 4,04x se sitúa ligeramente por encima de los umbrales conservadores, aunque generalmente aceptable para operadores midstream intensivos en capital.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.