LOréal S.A.
🇫🇷 OR.PA · Paris · FR0000120321
Consumer
EUR 358.20 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
31.3
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 358.20 ÷ 11.44 = 31.3
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 26.2
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 31.3
Rentabilidad (Fwd)
2.01%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 2.02%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
0.2x
Último trimestre: 0.4x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 0.4x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
62.9%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 63.9%
Payout flujo de caja (TTM): 45.2%
Cobertura FCF (TTM): 1.83x
ROE
18.0%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
18.0x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
L'Oréal es el líder mundial indiscutible en la industria de la belleza, con una amplia ventaja competitiva duradera, márgenes operativos excepcionales y un balance impecable. Aunque la compañía presenta unos fundamentales a largo plazo sobresalientes y un dividendo creciente altamente seguro, la valoración actual en torno a los 358 € (PER 31,3) ofrece un potencial alcista limitado y una baja rentabilidad. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones dada la fenomenal calidad del negocio, pero los nuevos inversores deberían esperar una corrección significativa del mercado para obtener un mejor punto de entrada.
Contexto del Sector
L'Oréal opera a nivel mundial en el sector de bienes de consumo, dominando específicamente la industria de la belleza y el cuidado personal a través de una cartera diversa de marcas de lujo, profesionales y de gran consumo. Aunque no es una empresa de Servicios Públicos (Utilities) regulada tradicional, su fuerte lealtad a la marca y la naturaleza esencial de las rutinas de cuidado personal proporcionan flujos de caja recurrentes y altamente fiables, similares a los de los bienes de consumo básico, aunque estos atributos suelen cotizar con una prima de mercado significativa.
📊 Análisis Estratégico
- • Balance impecable con un ratio Deuda Neta/EBITDA de 0,19x, lo que indica un riesgo financiero excepcionalmente bajo y una gran flexibilidad financiera.
- • Amplio foso económico y dominio global de la marca, impulsando una sólida rentabilidad con un margen EBIT del 20,1% y un ROE del 18,0%.
- • Dividendo altamente seguro y creciente, respaldado por un conservador payout de flujo de caja del 45,2% y un consistente CAGR a largo plazo del 9,4%.
⚠ Qué vigilar
- • El PER actual de 31,30x supera significativamente el rango objetivo óptimo de 8-15x, lo que representa una prima elevada para los inversores de valor de dividendos.
- • La rentabilidad por dividendo del 2,02% cae muy por debajo del umbral mínimo del 3% requerido por la estrategia para iniciar nuevas posiciones centradas en ingresos.
- • La valoración actual no deja margen de seguridad, cotizando muy por encima de las métricas de valor típicas a pesar de la reciente y más amplia volatilidad geopolítica del mercado.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.