Nike Inc
🇺🇸 NKE · NYSE/NASDAQ · US6541061031
Consumer
USD 41.88 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
27.5
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 41.88 ÷ 1.52 = 27.5
Período TTM hasta: 2026-02-28
P/E Forward (estimado): 22.7
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 27.6
Rentabilidad (Fwd)
3.92%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.83%
Crecim. Div. (CAGR 5A)
11.1%
Racha de crecimiento
9 años
Años consecutivos de aumento
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.4x
Último trimestre: 6.2x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-02-28
Último trimestre (2026-02-28): 6.2x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
107.8%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 71.5%
Payout flujo de caja (TTM): 141.0%
Cobertura FCF (TTM): 0.44x
ROE
16.0%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
19.0x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Nike es una marca deportiva reconocida globalmente, pero su naturaleza discrecional es fundamentalmente incompatible con nuestro enfoque en servicios esenciales. La empresa se enfrenta a una contracción prolongada de sus beneficios, un deterioro en la cobertura de los dividendos con el flujo de caja, y cotiza a un PER elevado de 27,5x, lo que la hace inadecuada para estrategias de dividendos conservadoras. No recomendada para nuevas posiciones dados los riesgos significativos para el dividendo y la falta de soporte de valoración.
Contexto del Sector
Nike es un líder global en el diseño, marketing y distribución de calzado deportivo, ropa, equipamiento y accesorios. Para la inversión de valor con dividendos, este sector de consumo discrecional es altamente cíclico, propenso a los cambios en las tendencias de la moda y carece de los flujos de caja predecibles y resistentes a la recesión que se encuentran en los monopolios de servicios esenciales.
📊 Análisis Estratégico
- • Opera en el sector discrecional de moda y vestimenta, lo cual viola explícitamente el requisito de la estrategia de servicios esenciales y no discrecionales.
- • El dividendo actual está completamente descubierto por los flujos de caja, con un ratio de cobertura del Flujo de Caja Libre de solo 0,44x (consumiendo el 141% del FCL).
- • La contracción estructural de los beneficios es evidente con un CAGR del BPA a 5 años del -9,5%, lo que confirma que no se trata de una caída cíclica temporal.
⚠ Qué vigilar
- • Los múltiplos de valoración permanecen severamente elevados (PER TTM de 27,54x) a pesar de la caída de los beneficios y el deterioro de los fundamentales.
- • El dividendo se enfrenta a un alto riesgo de recorte dados los payouts TTM del 107,95% sobre beneficios y del 141,03% sobre flujo de caja libre.
- • Noticias recientes señalan vientos en contra operativos, incluyendo despidos masivos, caídas en las ventas en mercados clave como China y múltiples demandas colectivas relacionadas con filtraciones de datos y aranceles.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 16/05/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.