Altria Group
🇺🇸 MO · NYSE/NASDAQ · US02209S1033
Consumer
USD 65.76 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
15.9
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 65.76 ÷ 4.14 = 15.9
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 11.7
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 16.0
Rentabilidad (Fwd)
6.45%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 6.35%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.0x
Último trimestre: 11.8x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 11.8x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
102.3%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 100.2%
Payout flujo de caja (TTM): 74.9%
Cobertura FCF (TTM): 1.30x
EV/EBITDA
12.1x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Altria Group es un líder altamente rentable en bienes de consumo básico con una posición de oligopolio en el mercado y un poder de fijación de precios excepcional en la industria tabacalera estadounidense. Cotizando a 65,76 $, la acción se encuentra por debajo de nuestro límite superior de valor razonable de monopolio de 74,56 $, ofreciendo un punto de entrada atractivo para inversores de dividendos que buscan ingresos defensivos en medio de la incertidumbre general del mercado. La rentabilidad por dividendo del 6,35 % está bien cubierta por un flujo de caja libre robusto y un balance sólido, lo que la hace digna de consideración para nuevas posiciones a medida que la empresa avanza en su transición hacia productos sin humo.
Contexto del Sector
Altria fabrica y vende productos de tabaco, principalmente cigarrillos de la marca Marlboro, junto a una creciente cartera de productos de nicotina oral. Dentro del sector de consumo, el tabaco opera como un oligopolio con un poder de fijación de precios excepcional debido a la demanda altamente inelástica de sus productos, lo que permite a la compañía mantener flujos de caja masivos a pesar de las caídas seculares en el volumen de consumo de tabaco tradicional.
📊 Análisis Estratégico
- • Una generosa rentabilidad por dividendo del 6,35% está fuertemente respaldada por una cobertura de Flujo de Caja Libre de 1,30x (payout del flujo de caja del 74,9%).
- • Balance conservador con una Deuda Neta/EBITDA de 1,96x, muy por debajo de nuestro umbral de seguridad de 3,0x.
- • Rentabilidad excepcional con un margen EBITDA del 53,8%, demostrando un inmenso poder de fijación de precios que sigue compensando los descensos estructurales de volumen.
- • Cotizando a 65,76 $, la acción se mantiene por debajo de nuestro límite superior de valor razonable de monopolio de 74,56 $, ofreciendo un margen de seguridad razonable para inversores de ingresos.
⚠ Qué vigilar
- • El declive secular a largo plazo en los volúmenes de tabaco combustible continúa, reflejado en la CAGR de ingresos a 5 años del -5,0%.
- • El PER de 15,87 se sitúa ligeramente por encima de nuestro rango estratégico ideal de 8-15x tras el reciente impulso del precio de la acción.
- • El escrutinio regulatorio continuo y los riesgos de intervención de la FDA siguen siendo amenazas constantes para el negocio principal y los lanzamientos de productos sin humo.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.