M&G Plc
🇬🇧 MNG.LSE · London · GB00BKFB1C65
Bank
GBX 285.00 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
23.2
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 285.00 ÷ 12.28 = 23.2
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 9.2
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 23.8
Rentabilidad (Fwd)
7.37%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 7.19%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.1x
Último trimestre: 2.0x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 2.0x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
171.0%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 159.6%
Payout flujo de caja (TTM): 61.2%
Cobertura FCF (TTM): 1.27x
ROE
9.7%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
Resumen
Si bien M&G Plc ofrece una atractiva Rentabilidad por Dividendo del 7,2% y sus flujos de caja subyacentes siguen siendo suficientes para cubrir el payout, su complejo modelo de negocio y su historial de recortes de dividendos la convierten en una opción poco adecuada para inversores conservadores que buscan ingresos. Las recientes pérdidas netas impulsadas por la contabilidad generan una valoración aparentemente oportunista, pero la falta de flujos de caja predecibles la hace inadecuada para una estrategia de dividendos central. No recomendada para nuevas posiciones, aunque los accionistas actuales deberían observar de cerca la volatilidad fundamental.
Contexto del Sector
M&G Plc es una empresa de servicios financieros con sede en el Reino Unido, centrada principalmente en la gestión de activos, el patrimonio y los seguros de vida. En este subsector específico, los beneficios estatutarios pueden ser altamente volátiles debido a la contabilidad a valor razonable y los ajustes de la NIIF 17, lo que significa que el beneficio neto reportado a menudo difiere significativamente de la generación de caja real y el rendimiento operativo.
Oportunidad Temporal Identificada
Pérdidas netas contables provocadas por desajustes contables de la NIIF 17 y fluctuaciones a corto plazo de la valoración a mercado en la rentabilidad de las inversiones, que ocultan beneficios operativos ajustados positivos.
📊 Análisis Estratégico
- • Atractiva rentabilidad por dividendo del 7,2% que se mantiene cubierta por la generación de caja subyacente (Payout de Flujo de Caja del 61,3%).
- • Las recientes pérdidas netas legales se deben principalmente a desajustes contables temporales de la NIIF 17 y a ajustes de valor razonable no realizados, y no a un deterioro de la caja operativa principal.
- • PER a futuro de 9,2 sugiere una posible infravaloración si la empresa puede normalizar su perfil de beneficios.
⚠ Qué vigilar
- • Acusado historial de falta de fiabilidad para inversores por ingresos, con tres recortes de dividendo significativos en los últimos diez años (2017, 2020, 2021).
- • Los ingresos a largo plazo han disminuido un 21% en la última década, junto con múltiples años de pérdidas estatutarias (2022, 2024), lo que subraya una volatilidad empresarial crónica.
- • El complejo modelo financiero está altamente expuesto a las fluctuaciones del mercado y a la sensibilidad a los tipos de interés, lo que contradice la preferencia de la estrategia por servicios esenciales predecibles.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.