Métropole Télévision S.A.
🇫🇷 MMT.PA · Paris · FR0000053225
Communication Services
EUR 11.78 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
12.1
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 11.78 ÷ 0.98 = 12.1
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 12.3
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 12.0
Rentabilidad (Fwd)
10.61%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 10.68%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
-0.4x
Último trimestre: -0.8x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): -0.8x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
128.1%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 127.3%
Payout flujo de caja (TTM): 112.7%
Cobertura FCF (TTM): 0.80x
ROE
8.1%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
4.6x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Métropole Télévision S.A. opera una importante cadena de televisión francesa que se enfrenta a importantes vientos en contra estructurales a medida que las audiencias se desplazan de la televisión lineal tradicional al streaming digital. Aunque la rentabilidad por dividendo del 10,68% y el PER de 12,07 parecen tentadores, el descenso de los beneficios de la empresa en los últimos 5 años y su incapacidad para cubrir el dividendo con el flujo de caja libre indican un riesgo elevado. No se recomienda para nuevas posiciones, ya que la transición estructural de la industria la convierte en una opción inadecuada para una estrategia de dividendos conservadora a pesar de las atractivas métricas de valoración.
Contexto del Sector
Métropole Télévision S.A. opera una importante cadena de televisión francesa, generando ingresos principalmente a través de la publicidad tradicional en televisión lineal. El sector de medios tradicionales financiados por publicidad se enfrenta a una intensa disrupción estructural por parte de las plataformas globales de streaming digital, careciendo de los flujos de caja altamente predecibles y monopolísticos, así como de las características de servicio esencial preferidas por las estrategias de dividendo conservadoras.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a un PER ópticamente atractivo de 12,07, que se encuentra dentro del rango de valoración objetivo.
- • Mantiene un balance altamente conservador con una posición de efectivo neta (Deuda Neta/EBITDA de -0,40x).
- • Ofrece una Rentabilidad por Dividendo actual elevada del 10,68%, si bien su sostenibilidad es cuestionable.
⚠ Qué vigilar
- • El negocio principal de radiodifusión se enfrenta a un grave declive estructural, evidenciado por una CAGR del BPA a 5 años del -15,1% y una contracción continua de los ingresos durante los últimos 5 trimestres.
- • La sostenibilidad del dividendo es altamente vulnerable, dado que el flujo de caja libre no logra cubrir las obligaciones actuales (cobertura de FCL de 0,80) y el payout proyectado supera el 128%.
- • La rentabilidad se está deteriorando significativamente, con los márgenes netos contrayéndose al 9,8% frente a la media histórica de 5 años del 14,6%.
- • Los medios tradicionales basados en publicidad carecen de las características monopolísticas y los rasgos de servicio esencial necesarios para una estrategia de dividendos conservadora.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.