Marks and Spencer Group PLC
🇬🇧 MKS.LSE · London · GB0031274896
Consumer
GBX 353.90 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
380.5
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 353.90 ÷ 0.93 = 380.5
Período TTM hasta: 2025-09-30
P/E Forward (estimado): 10.6
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 353.9
Rentabilidad (Fwd)
1.13%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 1.09%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
2.6x
Último trimestre: 6.2x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-09-30
Último trimestre (2025-09-30): 6.2x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
430.1%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 367.2%
Payout flujo de caja (TTM): 7.2%
Cobertura FCF (TTM): 8.30x
ROE
0.1%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
10.5x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Marks and Spencer ha mejorado con éxito su perfil de deuda mediante una reestructuración estratégica, pero sigue siendo inadecuada para nuestra estrategia conservadora de dividendos. Su insuficiente rentabilidad por dividendo del 1,1%, su historial de beneficios volátiles y su exposición a las tendencias cíclicas del sector minorista crean un desajuste fundamental con nuestro enfoque en ingresos estables. No se recomienda para nuevas posiciones, ya que existen mejores oportunidades en servicios esenciales de mayor rentabilidad con modelos de negocio probados.
Contexto del Sector
Marks and Spencer es un importante minorista británico que ofrece una mezcla de productos alimenticios, ropa y para el hogar. Mientras que su división de alimentación opera en el espacio de los productos básicos esenciales, su significativa exposición a la moda y la confección cíclicas la hace vulnerable a las cambiantes tendencias de los consumidores, lo que contrasta con los monopolios estables preferidos en la inversión conservadora en dividendos.
📊 Análisis Estratégico
- • La Deuda Neta/EBITDA de 2,63 veces refleja un desapalancamiento exitoso desde máximos históricos, situándose cómodamente por debajo de nuestro umbral máximo de 3 veces.
- • Un PER adelantado de 10,6x sugiere un potencial valor subyacente si la compañía puede cumplir con los beneficios futuros esperados.
⚠ Qué vigilar
- • La actual rentabilidad por dividendo del 1,1% se queda muy por debajo del requisito mínimo del 3% para la generación de ingresos.
- • Una exposición significativa a la moda de consumo cíclica choca directamente con la estrategia de evitar las tendencias de consumo volátiles.
- • Un PER TTM altamente distorsionado de 380,5x y una ROE insignificante del 0,05% reflejan una severa volatilidad de los beneficios recientes.
- • La fiabilidad del dividendo es deficiente, marcada por un reciente recorte estratégico del 90,6% en 2024 y un historial de pagos de solo 3 años.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.