LVMH Moët Hennessy - Louis Vuitton
🇫🇷 MC.PA · Paris · FR0000121014
Consumer
EUR 471.05 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
21.6
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 471.05 ÷ 21.84 = 21.6
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 18.8
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 21.5
Rentabilidad (Fwd)
2.76%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 2.76%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.8x
Último trimestre: 3.6x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 3.6x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
59.5%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 61.7%
Payout flujo de caja (TTM): 35.5%
Cobertura FCF (TTM): 2.24x
ROE
16.2%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
9.9x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
LVMH es un conglomerado de lujo de clase mundial con una cartera de marcas excepcional y un dividendo bien cubierto. Sin embargo, la dependencia del sector del lujo del gasto discrecional del consumidor lo hace fundamentalmente inadecuado para nuestra estrategia de dividendos de servicios esenciales. No recomendado para nuevas posiciones, ya que la combinación de un desajuste estratégico estructural, una rentabilidad inferior al 3% y un PER elevado supera la fuerte calidad subyacente del negocio de la empresa.
Contexto del Sector
LVMH es el mayor conglomerado de artículos de lujo del mundo, que opera marcas muy reconocidas en moda, marroquinería, relojería y cosméticos. Aunque posee un foso competitivo excepcional y flujos de caja robustos, el sector de la moda y el lujo está explícitamente excluido de esta estrategia de dividendos debido a su dependencia del gasto de consumo discrecional altamente cíclico, en lugar de servicios esenciales estables y no discrecionales.
Oportunidad Temporal Identificada
Desplome de la demanda de lujo a nivel sectorial impulsado por los temores de inflación y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, afectando al gasto discrecional.
📊 Análisis Estratégico
- • El dividendo es extremadamente seguro y está bien cubierto por el flujo de caja libre, indicado por un bajo payout de flujo de caja del 35,51%.
- • Perfil de deuda conservador con una Deuda Neta/EBITDA de 1,78x, demostrando resiliencia financiera.
⚠ Qué vigilar
- • Desajuste estratégico fundamental: Opera en el sector de la moda y el lujo, que depende del gasto discrecional volátil y está explícitamente excluido de esta estrategia de servicios esenciales.
- • La rentabilidad por dividendo actual del 2,76% no cumple el estricto requisito mínimo del 3,0%.
- • La valoración permanece elevada con un PER TTM de 21,56, muy por encima del rango objetivo de 8-15x, a pesar de las recientes correcciones del mercado.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 05/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.