Main Street Capital Corporation
🇺🇸 MAIN · NYSE/NASDAQ · US56035L1044
Bank
USD 53.26 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
9.7
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 53.26 ÷ 5.52 = 9.7
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 16.1
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 9.6
Rentabilidad (Fwd)
5.86%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 5.67%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
4.6x
Último trimestre: 17.7x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 17.7x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
56.5%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 68.8%
Payout flujo de caja (TTM): 97.7%
Cobertura FCF (TTM): 1.02x
ROE
17.0%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
15.5x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Main Street Capital es una empresa de desarrollo empresarial (BDC) de primer nivel, gestionada internamente, con una trayectoria demostrada de concesión de préstamos fiable y una suscripción disciplinada. Cotizando a 53,26 $, la acción se sitúa por debajo de nuestra estimación de valor razonable combinado de 58-65 $, lo que representa un potencial de revalorización del 9-22% respecto al valor razonable. La sólida rentabilidad del 5,6% proporciona ingresos atractivos mientras se espera una apreciación del precio, lo que la hace digna de consideración para nuevas posiciones a pesar de una desaceleración cíclica en la originación de préstamos reciente.
Contexto del Sector
Main Street Capital opera como una Sociedad de Desarrollo Empresarial (BDC), funcionando de forma similar a un banco comercial especializado al proporcionar capital de deuda y capital propio a empresas del mercado medio-bajo. Para los inversores de dividendos, las BDC son estructuralmente similares a los REITs, ya que están legalmente obligadas a distribuir al menos el 90% de sus beneficios imponibles a los accionistas, lo que hace que ratios de Payout elevados y una cobertura ajustada del flujo de caja sean completamente normales. Además, las métricas corporativas estándar de Deuda/EBITDA no se aplican directamente a las BDC; en su lugar, su salud se mide por la Deuda/Capital Propio, donde el ratio de 0,82x de MAIN es altamente conservador.
Oportunidad Temporal Identificada
Una fuerte desaceleración cíclica del 48% en los nuevos compromisos de préstamo del primer trimestre, impulsada por un entorno macroeconómico y de tipos de interés incierto y más elevado durante más tiempo.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a 53,26 $, por debajo de nuestro rango de valor razonable combinado de 58-65 $, lo que ofrece un potencial alcista del 9-22%.
- • El PER TTM de 9,65 se sitúa cómodamente en el rango objetivo ideal de 8-15x, ofreciendo un múltiplo de entrada atractivo.
- • Genera una Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto (ROE) del 17% altamente rentable, con márgenes netos en constante expansión durante la última década.
- • Balance conservador con un ratio Deuda/Patrimonio de 0,82x, lo cual es excepcionalmente seguro para una institución de crédito financiera.
⚠ Qué vigilar
- • Los compromisos de nuevos préstamos del primer trimestre cayeron un 48%, lo que indica una posible desaceleración del crecimiento a corto plazo en las originaciones debido a la incertidumbre macroeconómica.
- • Cotiza a una ratio Precio/Valor Contable (P/VC) de 1,60x, lo que representa una prima significativa sobre el valor neto de los activos subyacentes.
- • La cobertura del dividendo por Flujo de Caja Libre es extremadamente ajustada en 1.02x, lo que corresponde a un alto Payout de Flujo de Caja del 97.6% (aunque este es un comportamiento regulatorio estándar para las BDCs).
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 11/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.