Main Street Capital Corporation
🇺🇸 MAIN · NYSE/NASDAQ · US56035L1044
Bank
USD 49.63 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
10.4
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 49.63 ÷ 4.76 = 10.4
Período TTM hasta: 2026-03-31
P/E Forward (estimado): 13.4
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 10.7
Rentabilidad (Fwd)
8.83%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 5.97%
Crecim. Div. (CAGR 5A)
11.5%
Racha de crecimiento
5 años
Años consecutivos de aumento
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
5.2x
Último trimestre: 28.2x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-03-31
Último trimestre (2026-03-31): 28.2x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
92.0%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 80.5%
Payout flujo de caja (TTM): 100.3%
Cobertura FCF (TTM): 1.00x
ROE
14.4%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
15.5x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Main Street Capital es una Compañía de Desarrollo de Negocio (BDC) líder, con gestión interna, reconocida por sus fiables dividendos mensuales y una evaluación de riesgos disciplinada. Cotizando a 49,63 $, la acción se sitúa por debajo de nuestra estimación de valor razonable combinado de 55-65 $, lo que representa un potencial de revalorización de aproximadamente el 10-30 % junto con una atractiva rentabilidad del ~6 %. Con el Valor Liquidativo en máximos históricos y los dividendos base en aumento, esta sigue siendo una oportunidad excepcional para nuevas posiciones que buscan ingresos mensuales de alta calidad.
Contexto del Sector
Main Street Capital es una Sociedad de Desarrollo Empresarial (BDC) de primer nivel que opera de forma similar a un banco especializado, proporcionando financiación personalizada de deuda y capital a empresas del mercado medio-bajo. Al igual que los REITs, las BDC están legalmente obligadas como Sociedades de Inversión Reguladas (RICs) a distribuir al menos el 90% de su beneficio imponible a los accionistas, lo que hace que los payout de flujo de caja cercanos al 100% sean normales y esperados en lugar de una señal de dificultad.
Oportunidad Temporal Identificada
Un ligero error en los beneficios del 1T 2026 ($0,93 frente a los $1,04 esperados) provocó un pequeño retroceso de la cotización, eclipsando el valor liquidativo récord de la compañía y el aumento de las distribuciones de dividendos.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a un PER atractivo de 10,4, plenamente dentro del rango de valoración ÓPTIMO de 8-15x, presenta un punto de entrada convincente tras la reciente compresión del precio desde la zona media de los 50 dólares.
- • La dirección sigue demostrando una fuerte alineación con los accionistas, al elevar recientemente el dividendo mensual ordinario en un 3,9% y declarar un dividendo suplementario de 0,30 $.
- • La cartera subyacente está rindiendo excepcionalmente bien, con el Valor Liquidativo (VL) alcanzando un máximo histórico de 33,46 $ por acción en el trimestre más reciente.
- • Mantiene un apalancamiento muy conservador para su sector, con un ratio Deuda/Patrimonio de 0,82x, proporcionando una flexibilidad financiera sustancial y seguridad en el balance.
⚠ Qué vigilar
- • Cotiza con una prima del 45% sobre su Valor Neto de Activos (P/VC de 1,45x), lo cual es habitual para BDC de primer nivel pero limita técnicamente el potencial de revalorización profundo basado en activos.
- • La cobertura del dividendo por Flujo de Caja Libre está extremadamente ajustada en 1,00x, lo cual es estándar para la estructura de Payout regulado pero requiere una ejecución de cartera impecable.
- • Las empresas de cartera del segmento medio-bajo del mercado podrían enfrentar presiones en el servicio de la deuda si los vientos en contra macroeconómicos o los tipos de interés elevados persisten más tiempo de lo esperado.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 23/05/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.