Linde PLC
🇩🇪 LIN.XETRA · Frankfurt · IE000S9YS762
Materials
EUR 448.40 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
29.8
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 448.40 ÷ 15.05 = 29.8
Período TTM hasta: 2026-03-31
P/E Forward (estimado): 28.5
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 34.1
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.7x
Último trimestre: 6.7x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2026-03-31
Último trimestre (2026-03-31): 6.7x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
ROE
9.9%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
19.2x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen de Dividendos
Powered by EODHDRentabilidad Dividendo (Fwd)
1.07%
TTM: 1.19%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield estimado (Fwd): 1.07%
Yield histórico (TTM): 1.19%
Payout Ratio (Fwd)
32.0%
TTM: 40.2%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (Fwd): 32.0%
Payout (TTM): 40.2%
Payout flujo de caja (TTM): 27.3%
Cobertura FCF (TTM): 1.78x
Racha Crecim.
6 años
Aumentos consec.
Crecim. Div. (5A)
9.3%
Historial de Dividendos
EODHD Dividends API| Estado | Tipo | Fecha Decl. | Ex-Div | Pago | Moneda | Monto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Previsto* | Quarterly² | — | 04 Jun 2027 | — | GBP | 1.382 |
| Previsto* | Quarterly² | — | 11 Mar 2027 | — | GBP | 1.382 |
| Previsto* | Quarterly² | — | 03 Dec 2026 | — | GBP | 1.295 |
| Previsto* | Quarterly² | — | 04 Sep 2026 | — | GBP | 1.295 |
| Pagado | Quarterly² | — | 04 Jun 2026 | — | GBP | 1.382 |
| Pagado | Quarterly² | — | 11 Mar 2026 | — | GBP | 1.382 |
| Pagado | Quarterly² | — | 03 Dec 2025 | — | GBP | 1.295 |
| Pagado | Quarterly² | — | 04 Sep 2025 | — | GBP | 1.295 |
* Extrapolación basada en el historial de dividendos pasados. No es un anuncio oficial — no lo tomes como un dato confirmado.
² Tipo no proporcionado por EODHD — interpretado a partir de los datos de pagos históricos.
Resumen
Linde es un proveedor global líder de gases industriales que opera un modelo de negocio altamente resiliente y oligopolístico, con amplias ventajas competitivas e ingresos recurrentes similares a los de los Servicios Públicos (Utilities). Si bien los fundamentales a largo plazo de la compañía siguen siendo excepcionalmente robustos y continúa aumentando su dividendo, los múltiplos de valoración actuales están estirados y la rentabilidad del 1,2% es inadecuada para las necesidades de ingresos actuales. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones dada la inmensa calidad del negocio, pero los nuevos inversores podrían querer esperar un punto de entrada más atractivo.
Contexto del Sector
Linde produce y distribuye gases industriales esenciales como oxígeno, nitrógeno, hidrógeno y helio a una amplia variedad de mercados finales, incluyendo sanidad, manufactura y energía. Aunque clasificado en el sector de Materiales, su modelo de negocio opera de forma muy similar a la infraestructura o los Servicios Públicos (Utilities) debido a su dependencia de contratos a largo plazo de "take-or-pay" vinculados a la inflación que generan flujos de caja altamente estables y predecibles.
📊 Análisis Estratégico
- • Foso competitivo excepcional en el oligopolio de gases industriales, respaldado por contratos de take-or-pay a largo plazo que proporcionan flujos de caja recurrentes característicos de los Servicios Públicos (Utilities).
- • Balance sólido con un ratio Deuda Neta/EBITDA de 1,66x, proporcionando significativa flexibilidad financiera y seguridad.
- • Rentabilidad y retorno de capital consistentes, incrementando recientemente su dividendo anual en un 7%, respaldado por un payout a doce meses del 37% muy conservador.
⚠ Qué vigilar
- • Los múltiplos de valoración están significativamente elevados frente a los objetivos estratégicos, cotizando a un PER de 29,8x y un P/FFO de 19,1x.
- • La rentabilidad por dividendo histórica del 1,19% es muy inferior al umbral mínimo superior al 3% habitualmente exigido para carteras centradas en la renta.
- • Litigios complejos en curso y una incautación de activos de 750 millones de euros en Rusia debido a las sanciones de la UE, aunque financieramente manejable dada la escala de la compañía.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 13/06/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.