Kingspan Group plc
🇮🇪 KRX.IR · Dublin · IE0004927939
Materials
EUR 72.60 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
19.6
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 72.60 ÷ 3.71 = 19.6
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 17.7
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 19.8
Rentabilidad (Fwd)
0.77%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 0.75%
Payout (Fwd)
15.1%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 14.8%
Payout flujo de caja (TTM): 12.1%
Cobertura FCF (TTM): 4.57x
ROE
15.3%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
12.5x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Kingspan Group es un líder mundial de alta calidad en aislamiento y materiales de construcción, con un sólido crecimiento histórico y un balance excepcionalmente saneado. Sin embargo, la naturaleza cíclica del sector de la construcción, combinada con un PER elevado de 19,6 y una Rentabilidad por Dividendo mínima del 0,75%, crea un grave desajuste estratégico. No recomendada para nuevas posiciones, ya que la falta de ingresos significativos la hace inadecuada para carteras conservadoras centradas en dividendos.
Contexto del Sector
Kingspan Group plc fabrica soluciones de aislamiento de alto rendimiento y envolventes para edificios para el mercado global de la construcción. Aunque la compañía es líder del mercado, el sector de materiales de construcción es intrínsecamente cíclico, exponiendo los ingresos a cambios macroeconómicos, tipos de interés y desaceleraciones de la construcción, lo que contrasta con la estabilidad resistente a la recesión preferida en la inversión en dividendos.
Oportunidad Temporal Identificada
Suavizamiento cíclico de la demanda de construcción europea y presiones sobre los márgenes a corto plazo debido a factores macroeconómicos adversos más amplios y a los tipos de interés elevados.
📊 Análisis Estratégico
- • Mantiene un balance excepcionalmente saneado con un ratio Deuda/Patrimonio bajo de 0,46, lo que proporciona una fuerte resiliencia financiera.
- • Posición dominante en el mercado de aislamiento de alto rendimiento, beneficiándose de las tendencias de sostenibilidad a largo plazo y de un repunte en la demanda de construcción de centros de datos.
- • Trayectoria probada de crecimiento a largo plazo, con los ingresos expandiéndose un 196% en los últimos 10 años.
⚠ Qué vigilar
- • Grave desajuste estratégico: La rentabilidad por dividendo mínima del 0,75% queda masivamente por debajo del requisito mínimo del 3% para la generación de ingresos.
- • Múltiplos de valoración se mantienen elevados con un PER TTM de 19,56, superando el rango objetivo de 8-15x y ofreciendo un margen de seguridad limitado.
- • Opera en el sector altamente cíclico de materiales y construcción, careciendo de los flujos de caja predecibles y resistentes a las recesiones propios de la infraestructura esencial.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.