Intertek Group PLC
🇬🇧 ITRK.LSE · London · GB0031638363
Industrials
GBX 3736.00 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
17.3
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 3736.00 ÷ 216.04 = 17.3
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 13.0
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 17.3
Rentabilidad (Fwd)
4.42%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 4.44%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.7x
Último trimestre: 3.1x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 3.1x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
76.4%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 73.4%
Payout flujo de caja (TTM): 46.7%
Cobertura FCF (TTM): 1.57x
ROE
28.2%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
9.4x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Intertek Group es un líder global de alta calidad en el oligopolio de Ensayos, Inspección y Certificación (TIC), que ofrece flujos de caja altamente fiables y una atractiva rentabilidad por dividendo del 4,4%. Cotizando a 3.736 GBX, por debajo de nuestro límite superior de valor razonable de monopolio de 3.888 GBX, la acción ofrece un atractivo punto de entrada para inversores en dividendos tras una reciente sobrerreacción del mercado. Con un PER futuro de 13x y una cobertura de flujo de caja excepcionalmente sólida, sigue siendo digno de consideración para nuevas posiciones.
Contexto del Sector
Intertek es un líder global en el sector de Pruebas, Inspección y Certificación (TIC), prestando servicios esenciales de garantía de calidad en diversas industrias para asegurar que los productos cumplen con los estándares regulatorios. La industria TIC opera como un oligopolio natural caracterizado por altas barreras de entrada, estrictos requisitos regulatorios e ingresos altamente recurrentes, lo que la hace excepcionalmente resiliente y muy adecuada para la inversión en dividendos a largo plazo.
Oportunidad Temporal Identificada
El precio de la acción ha experimentado recientemente presión a la baja, marcando nuevos mínimos de 12 meses, a pesar de que la compañía reportara beneficios récord y una perspectiva de crecimiento mejorada, impulsado en gran medida por la ansiedad general del mercado ante las tensiones geopolíticas y la inflación.
📊 Análisis Estratégico
- • Cotizando a 3.736 GBX, por debajo de nuestro límite de valor justo de monopolio de 3.888 GBX, con un PER forward de 12,96x que se sitúa cómodamente dentro del rango óptimo de 8-15x.
- • Altamente fiable rentabilidad por dividendo del 4,44% respaldada por 10 años de crecimiento ininterrumpido y un excepcionalmente seguro payout de flujo de caja del 46,7%.
- • Foso competitivo profundo en el oligopolio esencial de Ensayos, Inspección y Certificación (TIC) impulsado por la regulación, lo que se traduce en una rentabilidad sobre recursos propios (ROE) sobresaliente del 28,2%.
- • La reciente debilidad del precio de la acción, a pesar de haber reportado beneficios récord y perspectivas de crecimiento mejoradas, indica una oportunidad temporal impulsada por el mercado.
⚠ Qué vigilar
- • El PER de 17,29x se sitúa ligeramente por encima del umbral preferido de 15x, aunque esta prima se justifica históricamente por la posición de oligopolio de la empresa.
- • El payout sobre beneficios TTM reportado está distorsionado en un 142,7%, lo que significa que los inversores deben apoyarse en la cobertura subyacente de flujo de caja libre (1,57x) para confirmar la seguridad del dividendo.
- • Incertidumbres macroeconómicas generales y las interrupciones en la cadena de suministro vinculadas a tensiones geopolíticas podrían presionar temporalmente los volúmenes de pruebas en los segmentos de productos de consumo.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.