Infineon Technologies AG
🇩🇪 IFX.XETRA · Frankfurt · DE0006231004
Technology
EUR 38.96 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
49.7
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 38.96 ÷ 0.78 = 49.7
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 24.0
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 50.6
Rentabilidad (Fwd)
0.90%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 0.87%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
1.8x
Último trimestre: 7.7x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 7.7x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
44.7%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 44.4%
Payout flujo de caja (TTM): 14.7%
Cobertura FCF (TTM): 2.95x
ROE
5.7%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
15.7x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Infineon es un fabricante líder mundial de semiconductores, pero su modelo de negocio y sus métricas actuales están fundamentalmente desalineados con esta estrategia conservadora de dividendos. Su rentabilidad por dividendo del 0,87% queda muy por debajo de los requisitos mínimos de ingresos, y la valoración extrema (PER ~50) no ofrece margen de seguridad en un contexto de vientos en contra cíclicos para el sector. No recomendado para nuevas posiciones, ya que existen mejores oportunidades en negocios de servicios esenciales y más estables.
Contexto del Sector
Infineon Technologies es un fabricante global líder de semiconductores especializado en sistemas de energía, tecnología automotriz y aplicaciones de IoT. Sin embargo, el sector Tecnológico se caracteriza por una alta ciclicidad y una rápida obsolescencia tecnológica, lo que lo hace fundamentalmente inadecuado para estrategias de dividendos conservadoras que exigen flujos de caja predecibles, similares a los de los Servicios Públicos (Utilities).
Oportunidad Temporal Identificada
La empresa registró una reciente pérdida neta trimestral (-83M€) impulsada por una desaceleración cíclica del mercado de semiconductores, correcciones de inventario y 218 millones de euros en gastos de reestructuración extraordinarios.
📊 Análisis Estratégico
- • Balance sólido con una Deuda Neta/EBITDA segura de 1,80x y un Ratio Deuda/Patrimonio conservador de 0,49.
- • Mantiene una posición dominante en el mercado global de semiconductores de potencia y automoción con una sólida CAGR de ingresos a 10 años del 8,5%.
⚠ Qué vigilar
- • Opera en el sector Tecnológico, el cual está explícitamente excluido de esta estrategia debido a la alta ciclicidad y a los riesgos de rápida obsolescencia.
- • La rentabilidad por dividendo del 0,87% cae drásticamente por debajo del requisito mínimo del 3,0% de la estrategia para la generación de ingresos.
- • Valoración extremadamente elevada con un PER retrospectivo de 49.73 no ofrece margen de seguridad para un modelo de negocio cíclico.
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.