Iberdrola S.A.
🇪🇸 IBE.MC · Madrid · ES0144580Y14
Utilities
EUR 20.36 precio al analizar
Puntuaciones
Métricas Clave
Powered by EODHDPER (TTM)
21.6
PER (Ratio Precio-Beneficio)Muestra cuánto pagan los inversores por cada 1€ de beneficio. Mostramos el PER TTM (últimos 12 meses) que usa ganancias reales de los últimos 4 trimestres. Es más fiable que el PER Forward que usa estimaciones de analistas.
Cálculo: 20.36 ÷ 0.94 = 21.6
Período TTM hasta: 2025-12-31
P/E Forward (estimado): 20.5
Basado en estimaciones de analistas
Referencia: P/E proveedor (Trailing): 24.2
Rentabilidad (Fwd)
3.24%
Rentabilidad por DividendoEl yield futuro (Fwd) muestra el próximo dividendo anual anunciado / precio actual — lo que ganarías de aquí en adelante. El yield histórico (TTM) en el tooltip muestra los dividendos realmente pagados en los últimos 12 meses. Se muestra el futuro como principal porque refleja el compromiso actual de la empresa con los accionistas.
Yield histórico (TTM): 3.39%
Deuda Neta/EBITDA (TTM)
3.4x
Último trimestre: 13.5x
Deuda Neta / EBITDAUn ratio de apalancamiento que muestra cuántos años de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) tomaría pagar la deuda neta. El EBITDA aproxima la generación de caja operativa. Ratios más bajos (ej. <3x) suelen ser más seguros; más altos (ej. >5x) pueden indicar más riesgo financiero.
TTM hasta: 2025-12-31
Último trimestre (2025-12-31): 13.5x
El valor trimestral puede dispararse si el EBITDA del trimestre es muy bajo (por ejemplo, cargos puntuales).
Guía rápida: <2x manejable, >4x puede ser riesgoso (depende del sector).
Payout (Fwd)
70.2%
Payout (Ratio de Pago)Dividendos como porcentaje de las ganancias. El payout futuro (Fwd) usa el dividendo anunciado dividido entre las ganancias reales pasadas (TTM) — indica si la empresa puede permitirse lo que ha prometido. Un payout muy alto puede ser insostenible si los beneficios caen.
Dividendo anunciado / beneficio real (TTM)
Payout (TTM): 20.3%
Payout flujo de caja (TTM): 14.5%
Cobertura FCF (TTM): 0.93x
ROE
10.3%
ROE (Retorno sobre Capital)Mide la rentabilidad sobre el dinero de los accionistas. Más alto no siempre es mejor si implica mucha deuda.
EV/EBITDA
11.2x
EV/EBITDAUn ratio de valoración que compara el valor total del negocio (incluyendo deuda) con el EBITDA. Más bajo puede ser más barato, pero depende del contexto.
Resumen
Iberdrola es un líder mundial destacado en el sector de servicios públicos (utilities) y energías renovables, que ofrece flujos de caja defensivos y servicios esenciales de infraestructura. Aunque la compañía cuenta con una excelente ventaja competitiva y una rentabilidad por dividendo fiable del 3,39%, la valoración actual en torno a los 20,36 € (PER de 21,6) ofrece un potencial alcista limitado. Los accionistas actuales deberían mantener sus posiciones dada la calidad fundamental, pero los nuevos inversores podrían querer esperar un mejor punto de entrada más cercano a las medias históricas de valoración.
Contexto del Sector
Iberdrola genera, distribuye y suministra electricidad, operando como uno de los mayores productores de energía renovable del mundo. Para los inversores en dividendos, las empresas de Servicios Públicos (Utilities) reguladas ofrecen flujos de caja muy defensivos y predecibles, aunque suelen operar con mayores niveles de deuda (como el ratio Deuda Neta/EBITDA de Iberdrola de 3,38x) para financiar proyectos de infraestructura y red intensivos en capital.
📊 Análisis Estratégico
- • Líder global de Servicios Públicos con una sólida ventaja competitiva y flujos de caja predecibles, respaldados por redes eléctricas reguladas y acuerdos de compra de energía renovable a largo plazo.
- • Métricas de rentabilidad robustas, incluyendo un margen neto creciente del 13,8% y un sólido margen EBITDA del 36,4%.
- • Ofrece una atractiva rentabilidad por dividendo del 3,39% respaldada por un crecimiento consistente del BPA a largo plazo (9,3% CAGR a 5 años) y unas métricas de deuda estables, típicas del sector de Servicios Públicos (Utilities).
⚠ Qué vigilar
- • La valoración actual a un PER de 21,64 es significativamente elevada en comparación con el rango preferido de 8-15x para estrategias de dividendo conservadoras.
- • El precio actual de 20,36 € cotiza por encima de los 18,81 €, nuestro límite superior calculado para el valor razonable monopolístico, limitando el potencial alcista.
- • Elevadas necesidades de gasto de capital para la modernización de la red global y la transición renovable están actualmente limitando la cobertura de dividendos por Flujo de Caja Libre (0,93x).
📊 Tendencias Históricas (10 Años)
Powered by EODHDEstos gráficos muestran la evolución de métricas clave durante la última década, ayudándote a identificar si la empresa está mejorando o deteriorándose.
Evolución de la Deuda (Deuda Neta / EBITDA)
Valores más bajos son mejores. Una tendencia decreciente indica que la empresa está reduciendo su deuda (desepalancamiento).
Crecimiento de Ingresos y Beneficios
El crecimiento constante de ingresosIngresos (Revenue)
El dinero que entra por vender productos o servicios. Es la “línea superior” antes de costos. (azul) y beneficiosBeneficios
Lo que queda tras los gastos. Beneficios positivos significa que el negocio ganó dinero; negativos, pérdidas. (verde) indica un negocio saludable. Busca tendencias alcistas y recuperaciones después de caídas temporales.
Sostenibilidad del Dividendo (FCF vs Dividendos Pagados)
El flujo de caja libreFlujo de Caja Libre
Efectivo disponible tras operar y mantener el negocio. Se usa para dividendos, pagar deuda o recomprar acciones. (FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento., azul) debe cubrir los dividendos pagadosDividendos Pagados
Efectivo pagado a los accionistas. No está garantizado y puede variar. (verde). Si los dividendos superan el FCFFCF (Flujo de Caja Libre)
Abreviatura de Flujo de Caja Libre: efectivo restante tras gastos operativos y de mantenimiento. de manera consistente, el dividendo puede estar en riesgo.
Análisis realizado: 04/04/2026
Descargo: Esta información es solo para fines educativos. No es asesoramiento financiero.